破解中小微企业融资难题

极客网1月11日（北京）

改革开放30年，中国经济发生了翻天覆地的变化。当前，中国已超过日本，成为紧次于美国的全球第二大经济体。然而，中国经济结构发展并不平衡，高端服务业占比不高，人均GDP仍然落后。所以，新一届政府上台后力主改革，希望通过产业结构调整，实现中国经济的二次腾飞。

随着改革策略的一步步落地，中小微企业将迎来全新的发展机遇。2014年以来，国家多部委陆续出台了多项针对民营企业、中小微企业的扶持政策，这些政策对民营企业的发展具有很大的利好影响。然而，这些政策的落地，乃至产生实实在在的效果，还有很长的路要走，很多旧有体制下遗留的问题亟待解决，而中小微企业融资难首当其冲！

据《极客网》了解，融资难一直是限制我国中小微企业发展的重要原因之一，多年来始终无解，绝大多数中小微企业处于自生自灭的状态。造成这种情况的根源在于，中国现有金融体系结构发展失衡，未能形成与中小微企业相匹配的金融体系。

众所周知，我国现行的金融结构体系是以央行为核心，以国有商业银行和政策性银行为主体，多种金融机构并存。然而，受旧有体制制约，中国金融体系在过去的发展过程中，过于墨守成规，新型金融机构并没有发展起来，在这种情况下，银行承接了绝大部分放贷职能，而偏爱大型企业的银行长期忽视中小微企业。这也是造成中小微企业融资难的根本症结所在！

近两年来，我国互联网金融产业发展突飞猛进，对传统金融体系产生巨大的倒逼之势。一方面，以余额宝为代表的互联网货币基金产品，强烈冲击传统金融业态，致使传统银行不得不跟进、改革。另一方面，以P2P网贷为贷表的新型金融机构，快速抢占空白市场，并不断向传统银行核心领地渗透，受此影响，中国金融产业格局正在悄然发生变化。现在，产业链各环节参与者都已经清晰地看到了这股力量的巨大威力！在政策、市场的双重压力下，我国金融体系改革已是箭在弦上！

事实上，新一届政府上台后，我国金融体系改革已经展开多方面的尝试，力度之大也是空前。2014年以来，我国金融重点领域和关键环节改革加速，多层次资本市场布局逐渐铺开，金融监管策略稳中有变……一系列新气象昭示着，中国金融黄金十年的全面到来。更值得一提的是，随着我国金融体系结构改革的不断深入，中小微企业融资难问题也将得到大幅改善。核心原因在于以下几点：

1、与中小微企业相匹配的金融服务体系将形成

前文提到，相匹配金融服务体系的缺失是中小微企业融资难的最主要原因，而我国金融改革的一个重点就是改变金融体系结构发展不均衡的现状。让不同规模、不行层次、不同行业的企业都能找到与之相适应的金融服务机构，彻底改变旧有体系下头（银行）重脚（新型金融机构）轻的低效产业格局。

我们可以看到，以P2P网贷为代表的新型金融机构的快速发展，极大地弥补了市场空白。原来银行覆盖不到的中小微企业融资需求，开始有机构去满足。这是一个非常好的开始，尽管P2P在野蛮生长过程中暴露出不少问题，但总的方向是对的，对中国经济的作用也是利远远大于弊。随着改革的持续深入、产业的不断成熟，越来越多的新型金融机构将在不久的将来登上舞台，共同服务于中国大、中、小企业的多元化金融需求。

2、金融监管优化激活草根金融服务机构活力

监管，不是为了限制，而是为了更好的发展。中国企业不是缺少创新，而是缺少做成事的体制和环境。当前，简政放权、优化监管已经被提到我国经济发展的战略高度。2015年开始，中国将迎来不断开放、不断分层、不断优化的市场经济监管环境。而金融监管作为所有经济行为监管的重中之重，也将与中国经济主脉络保持一致，并在不断优化过程中向市场释放巨大的政策红利。

纵观最近几年中国经济发展，草根金融服务机构功不可没。尽管相比银行，草根金融服务机构总体市场规模还不大，但在促进中小微企业发展方面发挥了巨大作用。所以，构建适应中小微企业发展的草根金融服务体系既是市场发展的需要，也是我国金融改革的重要内容之一。金融监管环境的优化将极大地激发活草根金融服务机构活力，催生出更灵活、更高效、不同于传统金融的新型金融服务产品。这样一来，不同层次企业都有机会找到与自己相适应的金融服务机构，从而大大改善中小微企业融资难题。

3、多层资本市场拓宽中小微企业融资渠道

强国离不开强大的经济，强大的经济必然有强大的资本市场为依托。中国跃居全球第二大经济体之后，对完善资本市场体系的需求与日俱增。因此，发展和完善资本市场体系是我国金融改革的重要内容。

美国凭借完善的资本市场体系称霸多年，其体系结构具有非常强的借鉴意义。在美国资本市场主要有三个层次：以纽交所为核心的主板市场、以纳斯达克（NASDAQ）为核心的二板市场、遍布各地区的全国性和区域性市场及场外交易市场。据《极客网》了解，发展多层次资本市场也已成为我国金融改革的既定方向。

所以，不出意外，未来我国将看到一个多层级、体系化、相互联动的金融、资本市场体系。当前，中国也正在向这个方向发展，目前的大致轮廓已经显现：上海、深圳、香港主板市场、深圳创业板、北京新三板和武汉四板市场。当然，这个架构还在调整当中。

多层资本市场的形成，将有利于改善我国不同层次企业的融资难题。适合上市的上市，有条件上新三板的上新三板，不能上新三板的可以求助于P2P网贷、小贷等金融服务机构。总之，不同大小、不同规模、不同行业、不同层次的企业都有高效的融资、贷款渠道。

小结：

中小微企业融资难一直是限制我国经济发展的难题，多年以来，始终没有找到有效的解决途径。新一届政府上台后，金融改革汹涌而来，中小企业企业融资难题也有望借金改有所突破。当然，中小微企业融资难题并非一朝一夕就能解决，我们需要有足够地耐心等待各项金改政策的落地。与此同时，我们还要有足够的勇气，去面对金融体系结构调整所带来的新挑战。（完）

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