曙光股份“卖壳”华泰汽车生变 股权交易解救质押爆仓

曙光股份股权转让给华泰汽车的交易再生变数。根据曙光股份7月17日发布的公告,华泰汽车已经支付了3亿元履行保证金,并支付了7亿元股权转让款,曙光集团已将持有的近3600万股(占曙光股份股本总额的5.28%)股份转让给华泰汽车。据此计算,股份交易价格约每股19.6元,远低于合同约定的23.21元。

7亿元这一数额与曙光集团用于解除质押股份所需金额一致,与之前转让协议中约定的数额不一致。曙光股份的股价曾在交易前暴跌,曙光集团手中掌握的曙光股份,在转让交易前的质押比例极高,且历经反复质押解押。

这笔迟迟未能完成的“卖壳”交易,是否成了掩盖曙光集团质押爆仓的“遮羞布”?

曙光股份“卖壳”华泰汽车生变

转让价格跳水

曙光股份(600303.SH)大股东辽宁曙光集团有限责任公司(下称“曙光集团”)2017年1月与华泰汽车集团有限公司(下称“华泰汽车”)签订《股权转让框架协议书》,曙光集团将持有的曙光股份(600303.SH)19.77%的股份和21.27%的投票权将转让给华泰汽车。

按照协议,曙光集团将其手中持有的曙光股份19.77%的股份,分成14.49%、5.28%两笔,先后转给华泰汽车。2017年7月5.28%的股份进行了转让,本该于之前转让的14.49%股份拖延了一年多,至今没有转让,引发外界关注。对此本报7月13日刊发《曙光股份遭遇“卖壳”难华泰汽车或面临1.6亿违约金》的报道。

曙光股份7月17日发布《关于媒体报道的澄清公告》,针对本报报道进行回应。公告首次披露了股权协议的履行情况。

公告称,协议签订后,华泰汽车先支付了3亿元履行保证金,又支付了7亿元股权转让款。2017年7月25日,经上交所合规性确认,曙光集团将近3600万股(占曙光股份股本总额的5.28%)股份转让给华泰汽车。

以7亿元转让款计算,股份转让价格约每股19.62元,远低于股权转让协议约定的23.21元。据此计算,股权转让总价款将从约31亿元降为约26亿元,缩水5亿元。

转让价款跳水,使股权转让价格一定程度上回归了股票市场价格。2017年7月曙光股份的股价为11元上下。

这笔股权转让交易将导致曙光股份大股东变更。相比交易的重大影响,曙光股份鲜有披露交易进展,显得极不对称。为什么两笔股权转让倒置进行,为什么交易款项支付和协议不同,为什么交易价格大幅跳水,以及一系列变化对股权转让带来什么影响?曙光股份都没有披露。

解救质押爆仓

曙光股份的股价在筹划股权转让(2017年1月)前经历了大幅下滑。从2016年6月高点逾15元每股,跌至当年12月不足9元的低点,接近腰斩。

公告显示,2016年4月曙光集团手中持有曙光股份23.17%的股权,其中18.60%的股权处于质押状态;当年10月曙光集团手中持有曙光股份21.27%的股权,其中20.48%股份处于质押状态。

曙光集团的股权质押和解押操作较为频繁。股价短期内大幅下跌,势必对其高比例质押产生巨大影响。

2017年1月,曙光集团先于七里港(集团)有限公司(下称“七里港”)签订股权转让的框架协议,后单方毁约,转而与华泰汽车签订转让协议。与华泰汽车约定的转让价格比七里港高出了5元还多。

协议约定的付款过程是,华泰汽车先拿出3亿元履约保证金,存放于双方共同开立的监管账户(下称“共管账户”)中。交易经监管层通过后,华泰汽车再向共管账户支付17亿元。

同日,曙光集团从共管账户中提取7亿元用于解除质押股份。14.49%股权过户后两个工作日内,由共管账户向曙光集团支付13亿元,华泰汽车另行向曙光集团支付2.72亿元。至此,14.49%股权对应的股权转让价款全部支付完毕。协议约定,5.28%股权的转让价格同样是23.21元每股。

《关于媒体报道的澄清公告》中提到的3亿元履行保证金与协议约定一致,但协议中并没有约定过单笔7亿元的股权转让款。解除质押股份所需价款则正好为7亿元。

之后双方在推进另一笔股权过户的交易时一拖再拖,让人怀疑这笔股权转让交易,一开始就是为了解救质押爆仓而来。

7月18日记者再次联系曙光股份和华泰汽车双方。曙光股份董秘办工作人员表示董秘那涛不在公司,且除了那涛之外,无人可以回应记者问题。华泰汽车多名高管对于交易则避而不谈。

(责编:于洪凯)

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2018-07-20
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根据曙光股份7月17日发布的公告,华泰汽车已经支付了3亿元履行保证金,并支付了7亿元股权转让款,曙光集团已将持有的近3600万股(占曙光股份股本总额的5.28%)股份转让给华泰汽车。

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