科技云报道原创。
2月3日，亚马逊、谷歌母公司Alphabet分别发布了2022年度业绩报告。微软也在1月25日公布了2023财年二季度 （2022年四季度）财报。
美国三大云巨头的业绩随之出炉：
亚马逊AWS 2022年总营收801亿美元，同比增长29.4%。2022年营业利润228亿美元，营业利润率为28.7%，相比2021年的29.8%下滑1.1%。
微软云2022年总营收分成两部分：智能云（云、企业服务）2022年营收818亿美元，同比增长21.1%，营业利润率42.0%；生产力与业务流程（企业软件）年营收194亿美元，同比增长59.0%，营业利润率未公布。
谷歌云2022年总营收263亿美元，同比增长37.3%。营业利润为-30亿美元，营业利润率为-11.3%，相比2021年的-16.5%改善5.2%。
总的来说，尽管2022年美国企业美元计价的全球收入普遍缩水6%-8%，但美国云服务商仍然交出了一份高增长、高利润的业绩报告。其中，微软云、谷歌云的利润水平，相比2021年甚至还有小幅改善。
反观中国云服务商的营收和利润，与美国云服务商长期存在差距，且这个差距还在拉大。
以国内云计算“优等生”阿里云为例，阿里云2022财年营收（2021年4月到2022年3月底）为745.68亿元，并实现了成立13年来首次年度盈利，从2021财年的亏损22.51亿元，改善为2022财年的盈利11.46亿元。
但这种盈利并未持续。
财报显示，阿里云2022年第一季度营收为189.7亿元，经调整EBITA利润率为1%；2022年第二季度营收为176.85亿元，经营亏损为13亿元，经调整EBITA为2.47亿元。
与亚马逊AWS相比，阿里云的年营收约为AWS的1/10，营业利润率比AWS低约28%。
事实上，中国云服务商的盈利能力始终备受质疑。同样是靠“云”挣钱，为何国内厂商比国际同行挣钱难得多？
互联网客户需求疲软国内云厂商失速
云计算一直被认为是未来的发展方向、互联网企业的“第二增长曲线”。然而，从2021年开始，高增长的阿里云、腾讯云开始一路下滑。
阿里巴巴2022年二季度财报显示，云计算收入增速下滑至10%，创历年新低，经营利润率转正为负。
腾讯财报的发布，再次给了行业一记暴击：2022年二季度，腾讯云企业服务收入，同比负增长。
“增长放缓是多方面因素共同作用的结果，包括宏观经济活动放缓、互联网大客户收入下降、中国互联网客户需求疲软”，阿里高管对收入增速不佳如此解释道。
事实上，不只阿里云，国内众多云服务商来自互联网企业云服务的营收权重都很大。
数据显示，阿里云截至2021年底，互联网行业客户收入占比为48%。
据腾讯2022Q1电话会议：云业务的营收50%来自其他互联网公司，40%来自金融和制造业等传统企业及政府部门。
如此客户结构，在互联网行业景气度周期中，当然是乘风而起。
然而2020年之后，一方面，互联网自身增长红利见顶；另一方面，国内监管趋严，在线教育、游戏等用云大户领域，或多或少被按住。
这样一来，国内云服务商的增长自然也同步受影响。
不可否认，互联网企业作为第一大客户需求疲软，是国内云厂商失速的直接原因，但这是唯一的原因吗？
成本高、模式重国内云服务商难“节流”
在美国云服务商中，亚马逊AWS和微软Azure利润率长期维持在30%以上，而国内云服务商盈利却极其艰难。
之所以会这样，很重要的原因在于海内外的成本结构不同。
众所周知，云业务的支出大头之一是IDC成本（带宽成本+机架成本）。
国内云厂商每年需要缴纳巨额的带宽使用费给运营商。以金山云为例，其IDC成本占比达60%+。
而海外云厂商却可以自建网络，IDC成本的负担远远小于国内。
例如，谷歌从2010年开始逐渐建造自己的海底光缆，其2016年启用的“Faster”，甚至成为了当时史上最快的海底光缆。
如此一来，谷歌不仅可以用上自家网络，甚至还可以当老板，通过向被服务企业收数据传输费，消化掉部分IDC成本。
除了成本结构，产品形态结构，国内外也相距甚远。
根据云资源的共享程度，云计算服务可以简单分为公有云、混合云，私有云三大类。简单理解，就相当于群租、合租和整租：
数据显示，2019年之前国内云市场由私有云主导，目前公有云业务有所提高，但私有云占比仍达43%；相比之下，美国以公有云为主，占比接近70%。
对云厂商来说，客户青睐私有云是一件棘手的事情。
这意味着要针对每一个客户，建造独立的“房间”，既要当“设计师”——贴身服务做个性化定制，又要当“施工队”——做总集成商。
不仅十分耗费时间和成本，还无法通过标准化实现规模化效益。
总的来看，当下云厂商国内的成本结构和产品结构，很难“节流”。
拓展中腰部市场面临众多挑战
事实上，中美双方国情不同，业务模式不同，且不在同一条水平线，美国云厂商的高增长、高利润无法简单复制，中国云厂商需要找到自己的节奏。
随着互联网进入冬天，云计算增速放缓，资本市场更注重利润，国内云厂商之间的竞争更加激烈，厂商必须想出更多办法来谋求利润空间。
自去年开始，国内各大云厂商开启变阵。
阿里云智能中国区总裁黄海清提出，将销售重点放在高质量自主产品上，重视利润。
腾讯总裁刘炽平在财报会上表示，云业务接下来要从不惜一切代价地增加收入，转向提高增长质量，从而提升利润率。
具体做法包括：推广更多标准化的自研产品，而不是为每个客户投一大堆资源为他们定制云业务。
同时，除大客户之外，腰部客户、行业客户、区域客户也要覆盖。
华为轮值董事长、CFO孟晚舟表示，2022年对于华为来说，增长是一个方面，但更强调核心竞争力。华为将围绕云战略，加速全球数据中心和网络的部署。
一系列动向的背后，都透露出了一个事实：
云厂商面临的环境比前几年更严峻，头部容易挖掘的客户已被挖得差不多，必须要下沉到中腰部客户进行拓客。
正因如此，体量大价值高的政务市场和客户众多的中小企业与传统行业，成为这一阶段竞争的重点。
但这块骨头并不好啃。
政务领域，需要极高的可靠性和安全性，对那些身具互联网属性的云厂商们而言是最难争取的。
毕竟“国家队”天翼云、移动云、联通云，依靠政务市场的订单，近年来均取得了超过100%的增长速度，而BAT们依靠“一元钱”、“一分钱”的竞价投标依然抢不下多少订单，于他们而言政务领域虽是“高分题”却很难抢到。
传统行业领域，需要根据行业特点做定制化的落地方案。但这一切出发的起点，是市场主体本身要有数字化转型意识。
传统行业的用户习惯培养，比起之前互联网客户的需求满足要困难和漫长得多。
由此一来，下游需求端的接力加速释放，确定性不强。
这在数据上也有反馈，以阿里云来说，2022Q1-Q2，来自非互联网客户的收入占比从52%提升至53%，但其营收绝对值却是下降的——从98.6亿降到93.7亿。
拓展客户数量走入瓶颈，那让现有的“忠诚客户”多掏钱，可不可行呢？
要实现这一目标，需要云厂商从IaaS到PaaS/SaaS的一条龙服务，特别是“PaaS+SaaS”的服务能力。
据Gartner数据，截止2021年，中国云计算市场PaaS+SaaS只占35%，IaaS占63.6%。
众所周知，IaaS层提供的是最为基础的服务，高度同质化。而云厂商为了留住客户，需要在价格上妥协。
就国内而言，目前的价格基本趋同，没多少利润空间。
基于此，在IaaS基础上搭载PaaS/SaaS的差异化技术服务，是腾挪利润空间的常规操作——IaaS毛利率10-15%，PaaS毛利率50%，SaaS毛利率70%。
从需求的角度来说，SaaS也是IaaS、PaaS的需求之源，SaaS生态越繁荣，IaaS、PaaS的需求越大。
但从过去中国SaaS生态市场来看，相比美国是“落后十年，十倍差距”，贫瘠的SaaS生态让国内的IaaS和PaaS厂商普遍“生意难做”。
而且随着PaaS层面Docker、K8S等容器技术的支持，如今PaaS/SaaS服务一定程度上可以脱离IaaS，“捆绑服务”逻辑崩塌。
结语
如此看来，利润率低、盈利难的问题，对于目前的国内云厂商们来说，短期难解。
面对下行的宏观环境和日益加剧的竞争环境，国内云厂商想要“鲤鱼跃龙门”，不是一朝一夕能完成的。
此时此刻，或许只有找准路线、埋头啃下硬骨头，才能静待到勃发之日。
来源：科技云报道
免责声明：此文内容为第三方自媒体作者发布的观察或评论性文章，所有文字和图片版权归作者所有，且仅代表作者个人观点，与极客网无关。文章仅供读者参考，并请自行核实相关内容。投诉邮箱：editor@fromgeek.com。
免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。
