响铃：网络借贷面临终极大考，未来该何去何从？

文/曾响铃

2月23日，银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》（以下简称《指引》），将通过资金存管机制，加强对网贷资金交易流转环节的监督管理。正如相关监管部门领导在会上指出，《指引》是监管层决心支持行业发展、规范行业行为的思路延伸，这既是政府的一记重拳，也是行业必须经历的一次阵痛。无论是对第一梯队的陆金所、人人贷等，还是对行业新秀飞贷、中业兴融等而言，都是史无前例的一次考验。

资金存管限期将近，网络借贷遭遇终极大考

自从《指引》发布后，网络上就有各种解读，但我们仍然有必要理清楚当前的行业现状以及《指引》带来的一系列反应。

首先说说《指引》发布的背景和目的。

《指引》“猛如虎”，银行存管待变革

一直以来，网络借贷平台银行存管进度就缓慢。这一是因为银行存管有一定的门槛，比如银行要求平台注册资本金不低于5000万、正常运营时间较长、知名投资机构领投背景......等硬指标，能达标的网贷平台屈指可数；二是因为银行资金存管的技术门槛非常高，很多平台并没有足够的技术队伍来支撑，三是因为“银行存管”意味着银行有权审核平台所有资金流向增强透明度。那些不合规的平台无法，就不愿接受监管。

而且，网络借贷行业一直有两大谈之色变的怪事：“资金池”和“跑路”，还有一些非法集资、非法吸储等一系列运作，再说经历过过快发展后整个网贷行业到了不得不严管的时期。面对这些旧情况新问题，更加严格的规范势在必行。

再来说说影响。

1、多头存管模式被“枪毙”

此前，银行与网贷平台开展资金存管主要有三种模式：银行直连、直接存管和“银行+第三方支付公司”联合存管。此次出台的《指引》则明确叫停了多头存管模式，所以那些采用联合存管的平台需要尽快进行整改，采取银行直连或直接存管模式，尤其是那些网贷平台接入两家或多家银行进行资金存管，企图以此规避银行对平台资金交易的全面监测，这下成了“偷鸡不成蚀把米”。

2、毫无核心能力的中小平台将面临生死劫

目前，一些平台已经签约或正式上线银行存管，如宜人贷已与广发银行完成对接并上线，云钱袋已与西安银行签订存管协议，但暂未签订银行存管的平台仍占多数。如根据网贷之家的数据显示，截至2017年3月23日，全国共有235家P2P网贷平台与银行签订直接存管协议，只占P2P网贷行业正常运营平台总数的10.06%，其中有142家平台完成直接存管系统对接并上线，只占P2P网贷行业正常运营平台总数的6.08%。

而且银行存管从资金存管协议签订到整个系统上线最少需要3个月的时间。面对合规整改期限的紧迫性，选择退而求其次良性退出或是一些平台的最好归宿。

因为接入银行资金存管费用并不低，运营成本也在提升，高成本必将多数中小平台挤出门外。而且相比以前的监管政策，《指引》再次提高了门槛，比如预开展资金存管业务的网络借贷信息中介机构须满足五个条件，并还设立了“准入门槛”。那些风控、合规性不高、规模较小的平台，极有可能被加速淘汰。

3、银行顾虑犹存

尽管已有民生银行、江西银行、徽商银行、恒丰银行和华兴银行等38家银行布局P2P网贷平台资金直接存管业务。但不管从数据还是市场反响上都可以看出，银行承接P2P存管业务的速度并不快。之前E租宝等恶性事件的发生，令行业的不确定性加大，银行仍然担心声誉风险，宁愿敬而远之，再加上当前网贷行业的业务体量还相对较小，银行开展此类存管服务的积极性自然不足。

不过好消息是网贷背后是大量的个人用户数据，这将有利于银行开展理财等资管业务，再加上对利润的追逐，有些银行已经蠢蠢欲动，比如3月28日，平安银行正式宣布上线“存管家·网络借贷资金存管业务产品”，与此同时，平安银行已与30家网贷平台签署了意向协议。

总之，《指引》的到来意外着网络借贷行业加速进入稳定规划期，优胜劣汰将更加明显。2017年注定是网贷行业步入深度调整的合规发展时期，清晰的监管政策会使网络借贷行业重新洗牌，不良平台在清晰的监管之下即将面临淘汰，合规经营平台则脱颖而出。

“否极泰来”，网络借贷平台的明天在哪？

既然行业在进入最后的排序赛，各类网络借贷平台必须让自己有个好“名次”，不被淘汰出局。响铃这里暂列三点，以抛砖引玉。

1、深耕垂直领域，管好自己的一亩三分地

如今网络借贷平台五花八门，单是P2P模式的就上演着“千团大战”，且同质化极其严重。若要被“剩下来”，唯有打造出差异化，塑造出核心能力。其中在垂直领域做深或突出某一核心功能完成行业占位不妨一试。

比如喊着“37°理财家”（37°C为人体安全体温，意思是用大数据风控护航健康理财）的中业兴融选择在社区医疗、三农健康以及出境旅游等垂直领域发展，并提出安心、健康、合规三大宣言。

“存管家”系统针对网贷平台开发多种交易模式，可以支持充值、投资、还款、提现、流标、债权转让、红包、优惠、积分兑换、费用扣划等各种交易模式，还能够支撑对应交易的峰值操作。

对于P2P网贷这一“烫手的山芋”，陆金所则联合前海征信成立“人民公社”开放平台，专为P2P机构提供流量获取、产品设计、风险控制、系统平台等服务。作为唯一入选美国沃顿商学院的中国金融案例，飞贷则突出高效，“随时随地”手机APP贷款，全部的贷款申请和审批只需五分钟。

2、自己安全，才能让客户安心

让客户安心的第一要义就是得有一套真正靠谱的风险监控技术，平台必须在风控、贷后管理不良资产处置方面做出投入。尽管行业中，不少平台会对逾期率、不良率以及交易规模等进行粉饰。但一旦真刀实枪对垒，政策真正落地，那些逾期、坏账数据等没办法掩饰，平台也将“裸泳”。

“存管家”就宣称自己是一套具备自主管理、自主运营且安全高效的网贷存管业务技术系统，且支持账户资金信息查询需求。据说，该系统通过设立资金存管专用账户，以及网络借贷客户子账户、网络借贷信息中介机构自有资金账户、担保人账户等多层账户体系，来实现资金分账管理。主打“安心”的中业兴融则采用纳米级风控体系，来严格筛查遴选第三方借款项目，并运用大数据场景化风控模型，通过数百项评测维度展开项目评审，再加上自主化银行级安全系统和第三方过失保证金机制，来完成安心的服务承诺。飞贷则针对每次贷款都需要对客户进行重复审核的现有信贷方式，采取“一次授信，终身使用”的方式让客户安心方便。

如今网络借贷，客户“安心”已成显性需求，需要落地到细节中。

3、“守规矩”的平台更让客户平稳理财

行业中，很多网贷平台一直在在不遗余力地强调理财收益有多高有多好、理财如何简单直接快速，但用户实际第一关心的是平台合不合规，自己借贷有无风险。也就是现在网贷不能再只求高收益，而是求“稳健”。

中业兴融在发布“37度理财家”品牌宣言后就喊出“健康理财，幸福到家”的口号，对外强调自己的“合规”。在资金存管上，对外告知用户平台资金与华瑞银行直接对接完成存管，并严格规范信息披露，详细清晰披露信息的同时还定期公示运营月报，在行业一片高收益的呼声中，中业兴融却主动调整年化收益，以适应行业步入成熟健康可持续发展要求。这些看似“鸡毛蒜皮”，却让用户能感知到稳健可靠。同样对于信息披露，金联储则是通过落实北京网贷协会的“1+3+N”网贷行业监管模式（“1”是指成立网贷行业协会，“3”是指产品登记、资金存管和信息披露三项措施），让用户放心。

当然自己“守规矩”还不够，还得让用户知道你“守规矩”。另外网贷平台也需管理好用户的收益预期，提醒用户抛弃侥幸心理，警惕高收益平台，并采取分拆鸡蛋和篮子，巧妙完成跨平台、多周期的投资组合。只有真正为用户着想的平台才会活下来，网贷平台不能单只是借贷收益平台，而应该充当理财顾问，与用户之间不能光是做交易，更应该交朋友。

总之，说得好，不如做得好，网络借贷做的是虚（网络、金融）的商业，只有真正让用户“踏实”，自己才可能“结实”。也只有结实起来，才可能在后半场活下来。

曾响铃，作家，资深评论人,2016年度十大作者，TMT新媒体“铃声”创始人，[移动互联网+ 新常态下的商业机会]作者，钛媒体、虎嗅、i黑马、创业邦等近60家媒体专栏作者，《商界》等多家杂志撰稿人。微博账号：科技向令说，微信号：xiangling0815。

生成海报

免责声明：此文内容为第三方自媒体作者发布的观察或评论性文章，所有文字和图片版权归作者所有，且仅代表作者个人观点，与极客网无关。文章仅供读者参考，并请自行核实相关内容。投诉邮箱：editor@fromgeek.com。

免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。