投资担保公司梦醒时分亦是转型之时

文/李海刚 极客网总编辑

极客网6月10日（北京）  嗨，哥们儿，我这有个项目，公司已注册，注册资金1000万，目前，正在交流新一轮天使投资，投资意向已经基本确认，有兴趣吗？有的话我们一起搞……

天上又掉馅饼了，呵呵！

这次，不是房地产老板，不是影业大佬，也不是互联网巨头，而是当前最热门的互联网金融创业者……

未曾谋面，便能给我如此大的信任，真是又感动、又惶恐！于是，我详细研究了，H总发来的商业计划书。

该项目，以当前互联网金融领最热门的P2P平台为切入点，联合国有大型融资性担保机构，为借款人、投资人提供一个中介平台。

总体看下来，商业模式与当前市场中，已有的主流P2P网贷平台无异。而核心优势就在于创始合伙的手中的资源、本身的专业性和经验。

在H总提供的商业计划书中，合作担保公司的“强大实力” 被着力强调、渲染！这是在意料之中的事。在当前中国的贷款（包括P2P网贷）行业中，担保公司是非常重要的一个环节，也很能说明问题（通常来讲，混得不错的担保公司，能为P2P平台提供相对稳定的业务来源）。

不过，我想说的是，在未来的P2P网贷市场中，担保公司现在所宣称的优势将逐步淡化，甚至消失。而现在，大部分担保公司还没有意识到这一点，或意识到了，也不愿放弃眼前利益，大刀阔斧地变革、转型。

但梦终究会有醒的一天，趋势是挡不住的。在互联网金融变革大潮汹涌而来的现在，与其陶醉在即将逝去的光环里，不如拿出壮士断腕的勇气和决心，背水一站，搏一个未来出来。

接下来，先说说当前担保公司的问题，五个字：公开的欺骗！

从本质上看，担保公司是为投资人服务的。为了保证投资人利益，担保公司对借款人进行头一道评级和风控，并为其担保。有了这个担保，投资人就会放心地（表面上）把钱贷给借款人。

到这一步还是正常的，然而借款人拿到钱后，会拿出N%的服务费（担保公司主要收入）给担保公司。这就出问题了。从商业的角度看，借款人是担保公司的客户（衣食父母），为但保公司创造利益。

本来担保公司应站在完全中立的角度，对借款人进行全面评估，为投资人把关。然而，拿人钱财，为人消灾，各种猫腻就出来了，有些事情也可以睁一眼闭一眼了。这也是为什么，银行贷款都有担保，但坏账率还这么高的原因。

借款人，投资人，对此心知肚明。但大家都这么玩，也就只能跟着了。不过，久而久之，投资人对担保公司的担保越来越不信任。于是，就有了P2P平台方的二道风控、三道风控。慢慢的，担保公司的担保最终会变成借款人的融资成本，而并没有提高融资成功率！关键一刀，还是要看投资人信任的、认可的那个评级、那道风控！

当然，有些融资渠道（如银行）必须有担保公司担保才放款。事实上，这种模式具有非常强的中国特色。不管它在市场上玩了多少年，在市场经济持续开放与深入的情况下，这种不合理的“霸王条款”最终后被抛弃。真正对市场有价值的模式终将出头！

再聊聊担保公司的转型，四个字：转变角色！

既然担保公司是为投资人服务的，那就不能收借款人的“红包”.必须保证完全的中立性，这样担保公司的担保才有价值。那但保公司要怎么赢利呢？向投资人收？要知道P2P网贷平台的投资人可能就是普通大众，甚至是“屌丝”,让他们放血，怎么可能？

没错，就是要向投资人收费！在当前的产业现状下，不管是投资人，还是担保公司，都很难接受这样的转变。大部分人也会认为，这“行不通”!但迈出这一步，只是早晚的事，因为它符合市场经济规律。关键是看谁先、谁后！而抢先的，可能就是未来的领导者！

那么，怎么转呢？

其实，我也没有答案。不过，我可以给出一个可能的转变访向：CDS,一种类保险服务。

投资人拿出收入的N%（有国际惯例，以后再细说），购买CDS服务。CDS服务提供方，也就是转型后的担保公司，为保证投资人利益，对借款人进行全面的评估、审察，给出相应评级。投资人根据评级报告决定是否借款。当借款人违约，CDS服务方先行赔付投资人应收款，并转为违约借款人的债权人。

CDS?类保险？为什么不是保险公司干这事？

CDS是金融工程学命题，不是保险工程学命题。在借款人违约前的事，保险公司是可以的。但当违约后，CDS服务方成为债权人后，为了收回损失，要进行一系列的资产重组、并购、转售……而这一切是懂金融的投行才能干的事，而不是保险人做的事！担保公司通常都有金融背景。所以，这种角色转变也更自然！

最后，谈谈如何转变，三个字：分阶段！

这种转变非是一朝一夕之事，需要全盘考虑、详细规划。既要保证眼前利益，又要考虑未来发展。所以，最好根据自己的实际情况，制出切实可行的角色转变“路线图”和“时间表。”

不同阶段，干不同阶段的事。稳中求进，在保持既有业务不受大冲击，同时开展创新尝试，规划顶层设计。

时机成熟时，要敢于放手一搏，破茧重生！

另外，和谁一起玩也很关键。要选对伙伴和对手！

以上文字，虽不多，也不华丽，却是肺腑之言！希望进一步交流者，可关注我的微信公众号：lihaigang_com;微信私人号：lihaigang.（文/李海刚  极客网总编辑 转载请注明出处）

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