朱飞评互金指导意见（一）：致命的资金存管

千呼万唤始出来，7月18日，由中国人民银行、工业和信息化部、公安部、财政部、国家工商总局、国务院法制办、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、国家互联网信息办公室联合印发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（银发〔2015〕221号，以下简称《指导意见》）出台，业界“弹冠相庆”，纷纷借势发声，自我营销。
 
然而在朱飞看来，《指导意见》除了鼓励创新、精神向上外，也存在几道大坑，这些坑对互联网金融的发展添置了上限。我要谈的第一个坑是“资金存管”。

《指导意见》第十四条规定了客户资金第三方存管制度：
 
“除另有规定外，从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。客户资金存管账户应接受独立审计并向客户公开审计结果。人民银行会同金融监管部门按照职责分工实施监管，并制定相关监管细则。”
 
这里面包含了几层意思？
 
1、  资金存管（这里的存管看起来就是业界常说的托管）是必须的，要成为从业机构的标配；
2、  银行才是P2P网贷平台资金存管的唯一选择，第三方支付干资金托管的速速退散；
3、  资金存管要求客户资金与从业机构自身资金分账管理，这意味着P2P投资人、借款人除了在P2P平台开立账户外，还需Copy一份到银行里去。
4、  客户资金存管账户接受独立审计，按字面意思理解是P2P和银行要请第三方审计机构来做账户审计，以确保真实透明。
 
如此规定存在哪些问题？
 
1、  P2P网贷平台要从中介佣金中抽出一部分交给银行，作为资金存管费用。当然，这部分成本最终会转嫁给客户或用户。
2、  第三方支付你们要聚焦干本职工作，资金存管你们没有资格，之前的产品研发和市场推广投入作废，客户也要尽快交出来。
3、  P2P平台、银行你们要投入人力财力把资金存管系统及联动机制搞起来，银行你之前险规模小利润低不愿搞，现在不得不搞；P2P平台要竭力配合，把客户信息Copy一份给银行，算是补偿吧。
4、  投资人、借款人你们做好投融资一次开设至少两个账号的准备，投多个平台当然得多开。注册、投资、体现都要经历两道账户流程，用户体验嘛，你们多担待些。
5、  第三方独立审计机构你们有活干了，钱当然是从P2P平台或银行收取。嗯，最终多半还是转嫁给用户。
 
朱飞这么一分析，你注意到资金存管规定带来的问题了吧？！这样搞下去，各方得失立现：
 
银行：懒惰的银行经历阵痛上马资金存管系统，虽然短期投入不小，但收获了不少“长尾“金融客户数据，有利于自身业务的开展，利于不败之地。
 
第三方支付：勤奋的第三方支付机构各种创新各种尝试，到头来只不过是竹篮打水一场空，不能伴随新行业、小企业同创新共成长，回到电商大流中去PK支付宝、财付通这些狠角色，无异于鸡蛋碰石头。
 
P2P网贷平台：折腾的P2P平台百般服从，最后还是丢掉了最宝贵的金融账户信息，输掉未来。同时，由此增加的各种附加流程、附加费用，最终会侵蚀掉P2P平台赖以成名的高效率、高利率。
 
投融资用户：很享受互联网金融带来的优越体验？好吧，看看新流程是否受用。

生成海报

免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。