万能险疑云：只要老百姓赚钱，你们就叫停？

最近，很多人注意到，招财宝、淘宝、京东等大的电商平台甚至也包括某些公司的官网上，几乎所有寿险公司的万能险产品都已下架，一场整治风暴悄悄来袭。

据有关方面的解释，万能险的暂时清理主要原因是宣传介绍方面不规范，主要表现在没有突出长期持有的特征和收益的风险。这种情况的发生也已经不是第一次，去年8月底，多家网销保险大户的网店一夜间关张，也是因为部分险企产品有关“预期收益率”的夸张宣传手法以及促销活动引来保监会的一纸“整改令”。

今年，因为股市的动荡和对于支付的严限制，证监会、银监会和央行都备受指责，而保监会相对安静的多。现在看来，保监会的冷静也只是自己的孩子没有受到伤害，一旦有孩子会哭，显然该出手时也一定会出手。

万能险几乎成了现在小民理财的唯一通道

随着央行的双降屡屡发生，如今的银行利息已经客户忽略不计，与同样为金砖国家的其他国家根本无法比拟，但是中国的CPI又在走高，我们又一次迎来了负利率时代，也就意味着老百姓的钱包里的钱在缩水。

但是，对于一般老百姓来说，股市的投资差不多已经成了肉包子打狗，基金跌的已经成了狗，信托等等又根本够不上门槛，看着大款们仍然在炒房炒股炒外汇赚大钱，小民只好寻求点银行之外的收益方式，互联网金融服务小确幸的方式正好成就了梦想。

现在，虽然银行利率很低，一年期只有1.75，但大多数的万能产品结算利率仍保持在6％甚至7％的水平，部分可以达到将近8%，相对对于银行一年期1.75％的基准利率和余额宝类产品七日年化收益3％的水平，绝对是有着很强的吸引力，也是造福小老百姓的好事。

网销万能险的风险其实并不高

风险当然是存在，任何的投资都有，只是要看风险的大小。从收益的角度看，6-8%的收益水平并不算高，对于一些大额投资根本就是轻松完成，只是对于老百姓手里的万把千块钱来说有点偷着乐而已。所以，仅仅就收益率来说，其风险要远远低于P2P产品，也低于民间借贷。

更重要的是，之所以网销万能险可以给客户更多的收益，一是销售速度快，二是渠道成本低，这就是直接降低了保险公司的融资成本，让保险公司在没有提高风险的情况下给了投资者更高的收益。据保险公司的相关人士介绍，网销保险的成本较低，相同的成本公司用到银保渠道，可能给到客户的收益只有一半，这才是网销万能险收益高的根本原因。

互联网渠道销售的保险在宣传上可能存在问题，因为都显示在纸面上，但很多人在银行遇到的推荐的保险理财好像也不规范，口头的介绍经常连介绍者自己都说不清楚原委。更重要的是，网销万能险很多都有担保公司或其他保险公司的承保，形成更好的保障，而其他渠道的万能险也是如此设计的吗？

只针对网销渠道进行整治太过偏颇

这一次，被叫停整改的只有网销万能险，银保渠道并未有受到影响的报道，而且，最近两年成长最快的保险公司也并非以网销为主的，却是那些银行系的保险公司。媒体公布数据显示，7月保费排名中，建信人寿以283亿收入排名13，依次是中邮人寿（218亿）、光大永明人寿（176亿）、工银安盛人寿（158亿）、农银人寿（132亿）、招商信诺（52亿）、交银康联人寿（33亿）。据统计，上半年各家保险公司分支机构设立情况发现，扩张最迅猛的属于银行系保险公司，以半年内2-3个省市地区的扩张速度仍在进行。

一般来说，万能险产品大多期限较长，有的甚至是终身保障，目前网销万能险大多通过退保操作来实现年化收益，如注明几个月或一年后退保就可免收退保手续费，这让许多消费者将万能险误解为一种短期投资品。如果这确实成了一种误解，那就说明清楚就可以了，让老百姓自己可以知晓和选择。如果仅仅是宣传上的问题，整改应该非常简单，用不着集体下架或者暂停整改。

万能险的退保设计，并不违反相关法规，也没有改变保险的属性，作为监督管理部门，如果怕老百姓受骗上当，完全可以提示风险，让投资人自己去做出决定，从而自己承担风险。事实上，股市跌成这样，也没有一个衙门站出来承担过责任，整改又发挥过多大的作用呢？

对于一个可以让手里钱不多的小老百姓挣点钱的理财途径，还是别动不动就封杀整改，监管者做好自己该做的事情，互联网平台也要时刻把控风险，保险公司也应该量力而行，不要把好事变成坏事，彻底堵死老百姓的合法赚钱之道。至于手里有点小钱的小老百姓，更要有风险意识，做好投资而不是去投机，安安稳稳的跑赢银行存款就是王道。

【每日一文，坚持十年，欢迎业界读者沟通交流，请微博 @马继华 或加微信公众号“北国骑士”】

生成海报

免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。