战略配售基金如何选?这份攻略请查收

6月11日凌晨,中国证监会官网披露了小米集团发行CDR(中国存托凭证)招股申请书,成为首家CDR试点企业。同时,南方等6只战略配售基金正式向个人投资者开放认购。

战略配售基金优势在哪里?

战略配售基金,通过战略配售的方式,不仅可参加已上市“新经济企业”的CDR回归,更可参加尚未上市的“新经济企业”未来的IPO。

按照证监会的规定,“新经济创新企业”主要集中在两类:第一,境外已上市或拟上市创新企业,比如阿里、京东、百度、网易等;第二,境内未上市创新企业,如蚂蚁金服、滴滴出行、阿里云和美团点评等。

“战略配售”是“向战略投资者定向配售”的简称。战略配售往往能够保证参与的投资者获得一定的配售份额,优先获取优质资产。

南方配售基金是国内首批参与“战略配售”投资的基金,封闭运作期内主要投资于通过战略配售获得的股票,投资者可借道战略配售基金参与战略配售投资,享受创新企业优质、稀缺资源的红利,分享改革开放带来的成果。

此外,战略配售基金仅对个人客户及少数特定机构开放,且单一个人投资者限额50万元!认购顺序偏向于个人投资者,费率堪称物美价廉。管理费及托管费均不到普通基金的十分之一哦。封闭运作期内,该基金每年计提的管理费和托管费合计不超过4000万元。

那么,该如何选择战略配售基金?

一看基金管理人:战略配售看长期  20年南方当仁不让

按规定,战略配售基金合同生效后将有3年的封闭运作期,可以说考验的是基金公司长期运作能力,而成立20年的南方基金素来以稳健投资、价值投资为核心,投资能力广受业内认可!

长期盈利能力:自1998年以来,中国公募基金行业为投资者创造利润累计总额达到22347.51亿元。其中,南方基金凭借长期稳健的业绩优势,为投资者创造的利润总额累计1253.0582亿元,在行业中排名前五。(数据来源:中国银河证券基金研究中心发布《公募基金20年基金公司旗下基金利润榜单(1998-2017)》)

基金稳健力:银河证券数据显示,截至2017年12月底,南方基金旗下有超40只基金当年收益超10%,20多只基金当年收益超20%。若拉长时间看,南方基金旗下成立超过1年以上的基金中,20多只基金成立以来年化回报超过10%。(数据来源:wind,截至2017.12.31)

二看团队:专业团队护航 掘金新经济投资机会

战略配售基金对基金管理团队要求高,创新型公司的研究与传统行业差别较大,战略配售基金代替普通投资者做理性分析承担面临更大的压力。

一方面,基金管理者需要有丰富的基金管理经验,对资本市场有充分的认识,尤其是对CDR机制熟稔,另一方面,基金管理者还需要对TMT新兴领域有充分的研究,这种研究不是资本市场评价(这个谁都会),而是真正理解TMT行业的商业模式及发展脉络。

战略配售基金运作初期,将采取积累充足防守垫为主的稳健策略,在此期间投资标的主要集中于低风险、稳收益的国有大行及股份制商业银行的同业存款和同业存单。该类资产属于货币市场工具中核心资产类型,要求管理人具有高度专业的投资能力和深度市场积累的交易能力。

南方基金自2004年发行首只货币市场基金以来,建立起了经验丰富、专业分工、业绩优秀的投资研究及交易团队。同时,稳健的投资方针和成熟的风控措施确保了南方基金所有货币市场基金从未发生过任何重大风险事故。

三看基金经理,蒋秋洁实力出众

南方基金基于梯度化的人才培养策略,基金经理从做TMT研究相关的研究员提拔上来,对新兴行业更为熟悉,对新兴行业投资更加积极主动,针对CDR的理性长期投资判断能力占据优势。

拟任基金经理蒋秋洁实力尤为出众。据wind数据统计,截至2018年6月6日,该基金经理近一年平均回报率为13.42%,年化回报率达16.89%;均居11位拟任战略配售基金经理的首位。

综合几个方面,向投资者建议南方战略配售基金(160142),该基金预计于6月11日至15日发售,单一个人投资者限额50万元!

当然,建议大家购买时,要根据自己的风险承担能力和资产管理计划,量力而行,产品再好,也莫要贪杯哈。

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2018-06-12
战略配售基金如何选?这份攻略请查收
通过战略配售的方式,不仅可参加已上市场“新经济企业”的CDR回归,更可参加尚未上市的“新经济企业”未来的IOP。

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