吴晓灵:金融监管改革不是简单三会合一

文丨证券时报

3月10日讯,“金融体制改革不是简单的三会合一。”全国人大代表、全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵昨日接受记者采访时表示,金融体制改革要能够形成一个有效的货币政策调控体系,以应对纷繁复杂的国内外形势,而流动性的最终提供者是央行,要强化央行稳定金融市场的职能。

关于《证券法》的修订,吴晓灵提到会修改四方面内容,包括完善基本的交易制度;为多层次资本市场发展留下空间;更好地保护投资者;打击内幕交易、操纵价格等违法行为。

她同时建议将券商集合理财计划列为“证券”,支持大资管行业统一监管的标准,并在回答证券时报记者提问时表示:“银行的很多理财产品持有人都超过了200人,某种意义上也属于公募基金,应参照公募的监管标准。”

金融机构的业务越来越综合化,存在着各种潜在的风险。吴晓灵表示,监管思路应从以往的机构监管,转变为机构监管与功能监管相结合。她进一步解释说,金融机构做了某项业务,就应该按照业务的本质去接受监管,类似于香港证券公司按业务领取牌照,这就是功能监管或行为监管。在当前综合经营的大形势下,更应该强化功能监管或行为监管,最典型的交叉经营就是大资本市场的资产管理,按法律程序交由证监会监管比较好。

但不管金融机构如何综合经营,从源头上看,金融市场的流动性提供者是央行。吴晓灵认为,央行既担负着货币的制定和实施的责任,又承担着金融稳定的职责,在综合经营的情况下,情况复杂,金融风险感染、传染的情况时有发生,需强化央行稳定金融市场的职责。

她表示,金融监管体制的改革不是简单的“三会合一”,而是金融体制改革要能够形成一个有效的货币政策调控体系,以应对纷繁复杂的国内外形势。

《证券法》将在下个月进行二次审议。吴晓灵介绍,《证券法》会修改四方面内容。

一是完善基本的交易制度,包括证券的发行、交易、登记、结算和退市。二是要为多层次资本市场的发展留下制度空间,为企业更方便地进行股本融资提供渠道。三是更好地进行投资者保护,对于违法行为的打击力度要增强,更好地保护投资者的利益,增加投资者利益损失补偿、法律救济渠道、行政救济渠道等内容。四是要进一步的明确市场规则。资本市场最核心的就是要信息的真实、全面披露,严厉打击虚假信息、价格操纵、内幕交易等违规行为,并提高打击的力度,增加监管侦破和侦查的手段,严肃市场纪律。

吴晓灵认为,2015年股市的剧烈波动和2016年杠杆收购出现的一些乱象表明,应当扩大证券的范围,迫切需要将集合投资计划列为“证券”。

无论是2015年股灾的场外加杠杆,还是2016年多起杠杆收购案例,都是通过集合理财计划进行。吴晓灵表示,这反映了大资管市场的分裂、分割,以及标准不统一所带来的危害。

她建议,既然大家对统一资管监管的标准有了共识,如果能够在统一法律关系上前进一步,那么证券的范围应该在《证券法》中予以拓展,功能监管的理念也能得到更好体现。

此外,吴晓灵认为,宝能杠杆收购万科暴露了公司治理中的缺陷,万科除了股价被低估之外,股权结构分散也是一个重要原因。为了有效保护创始人、优秀管理人的控制权,防止恶意收购,可以学习国外的AB股制度,不同的股票投票权重不一样,或修改公司章程进行反收购。

极客网企业会员

免责声明:本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿,凡在本网站出现的信息,均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性,但不保证有关资料的准确性及可靠性,读者在使用前请进一步核实,并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏,概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时,应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明,并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后,将会依法尽快联系相关文章源头核实,沟通删除相关内容或断开相关链接。

2017-03-10
吴晓灵:金融监管改革不是简单三会合一
吴晓灵认为,金融监管体制的改革不是简单的“三会合一”,而是金融体制改革要能够形成一个有效的货币政策调控体系,以应对纷繁复杂的国内外形势。

长按扫码 阅读全文