私募结束休假提前布局两会行情 混改成全年主线

文丨每日经济新闻 杨建

2月14日讯，过了正月十五算是过完年，各行各业回归常态，A股市场的各路资金也纷纷结束“休假”模式。近 日有私募人士在朋友圈表示，由于去年做得不怎么好，压力挺大，公司上班后并开了动员会，准备今年打一个翻身仗。此外，从多项数据来看，场外资金正在进场， 多位私募人士告诉记者，随着全国两会即将召开，市场已经开始提前布局“两会行情”，其中，混改将可能是贯穿全年的主线之一。

场外资金开始入场

近期中登公司数据显示，持有A股的股民数量跌破5000万户，这是5178点以来的新低，跌破5000万户表明市场人气极弱。而记者在节后首周采访一位 私募的时候，电话里还响起了麻将的声音，说明有私募机构还处于休假状态中，但随着春节假期的结束，各路资金纷纷结束休假模式，准备撸起袖子加油干。

目前，场外资金开始入场，沪股通和深股通资金北上迹象明显，其中，2月6日沪股通净买入21亿元人民币，创出逾5个月新高;同时，春节过后，融资客的热 情迅速升温，据Wind资讯数据，2月9日沪深股市两融余额报8848.93亿元，较前一周增加169.12亿元，增幅1.95%，为近4个月以来的单周 新高。此外，2016年12月份，社保基金新开了6个A股账户，沪深两市各3个，对市场的信号意义不小。

此外，有私募人士在朋友圈表示，新股 申购迎来减速，股市有了休养生息的机会，市场可能会有一定程度的反弹，尤其是最近开板的次新股机会。温莎资本研究总监李荦表示，当前IPO出现减速主要是 因为补年报等问题需要等一段时间，从逻辑上看，新股发行对市场并没有更大的影响了，因为再融资已经减速。整体上看，今年监管层的重点依旧是加速解决IPO 堰塞湖。在当前时点，场外资金对市场参与度提升的主要原因，在于A股近期板块热点开始活跃，有赚钱效应自然就有资金愿意参与。

北京清和泉资本 表示，一季度市场大概率难有趋势性的上涨机会，2月份指数将处于弱势向上的状态，但存在博弈性和配置性机会，主要集中在主题型、超跌型和价值型板块，因为 在过去20年，A股2月历史表现最佳。其次，2月海外扰动因素相对较小，宏观数据处于真空期。再就是年报催化，预计整体盈利向好。

私募：上半年值得积极参与

上周市场迎来鸡年“开门红”，市场整体上扬，有投资者开始关注即将来临的“两会行情”。

有私募在微信朋友圈表示，从历史数据来看，在2005年到2016年期间，全国两会召开前一个月，上证综指上涨的概率很大，全国两会前的20天左右被认 为是股市布局的最佳时机。主要是因为其间市场利空较少，其次是相关议题催生出一批市场关注的改革热点以及一些政策预期，从而催生“红包行情”。

对此，温莎资本研究总监李荦告诉记者，“两会行情”具备一定的持续性。国企改革，特别是混改，将是贯穿全年的主线之一，“一带一路”板块也具备持续炒作 的基础。此外，消费升级推动3C产业自动化加速，中游化工品也在陆续兑现涨价逻辑，均值得关注。整体看，上半年是值得积极参与的。

北京清和泉资本表示，对于“两会行情”，投资者可聚焦供给侧结构性改革、国企改革、经济转型。可关注“改革主线”板块，如供给侧结构性改革和混改，特别是盈利改善的钢铁板块;以及“主题概念”板块，可关注“一带一路”，以及叠加PPP概念的大央企建筑板块。

生成海报

免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。