一系列保险新规在路上：加强险资运用监管

2月7日讯，春节前夕，保监会下发《关于进一步加强保险资金股票投资监管有关事项的通知》，旨在加强对保险机构与非保险一致行动人重大股票投资行为的监管，防范个别保险公司的激进投资行为和集中度风险，维护保险资产安全和金融市场稳定健康发展。

见一斑而窥全豹。告别2016年的同时，亦作别保险业“十二五”收官之年，大国保险成长之路的足迹已渐清晰;2017年的到来则开启了“十三五”撸起袖子加油干的新阶段。

十二五期间，全国保费收入从2011年的1.4万亿元增长到2016年的3.1万亿元，年均增长16.8%;保险业总资产从2011年的6万亿元增长到2016年的15.1万亿元，年均增长20%。

不过，保险业快速发展的背后也需清醒地认识到，保险市场和保险监管也面临着风险和挑战。尤为需要注意的是，在国际国内复杂的经济环境下，部分领域的风险逐步显现，而其有可能通过日益复杂的金融体系和交易结构向保险业传递，加之保险业在发展过程中亦积累了一些成长中的矛盾和问题，二者有可能形成风险共振，增加风险防控难度。

因此，2017年开年以来，监管层不断传递“防控风险”的信号。

保监会主席项俊波在2017年监管会上表示：“保险监管要把防控风险放到更加重要的位置，完善风险防控体系，加大风险防控力度，下决心处置相关风险点，提高风险防控针对性有效性，坚决守住不发生系统性风险的底线。”

诚然，刚刚过去的一年是保险业充满争议的一年，这在保险业从边缘走向舞台中央的过程中，无法避免。风雨中需要定力，需要有求道的决心和勇气，沉下心来夯实发展根基，不忘初心，继续前行。

21世纪经济报道记者从权威渠道获悉，一系列保险新规正在路上。人身险领域，不限于还将对中短存续期产品实施更加严格的总量控制;投资端，加强保险资金运用事中事后监管，强化信息披露、内部控制、分类监管等手段正在研究制定，未来还将更加规范保险资金投向、范围、方式、信息披露和关联交易等。

此外，针对市场较为关注的机构准入问题，保监会还将出台严格股东准入标准、强化股东穿透监管和强化股权结构监管的相关规定。

防控风险“组合拳”

“保险业面临着一些前所未有的风险，对保险监管提出了重大挑战，必须认真落实风险防范的政策措施，牢牢守住不发生区域性、系统性风险的底线。”这番论述出自保监会主席项俊波在2016年监管会上的讲话，从中可窥见保险监管对防控风险的“底线思维”。

在此背景下，保险监管打出了一套治标与治本的“组合拳”。一方面，强化事中事后监管，对重点风险保持高压态势。例如，在人身险上，集中排查人身险公司的万能险流动性、资产负债错配、利差损和销售误导风险，出台人身险产品监管新规;在财产险上，组织开展车险市场专项检查、农险专项治理整顿工作、互联网保险风险整治工作，发布财产险产品开发指引。

在投资上，加强保险资金运用相关风险排查，明确重大投资原则和标准，加强信息披露，推进内部控制指引建设;在治理上，开展保险公司治理报告及重大治理风险自查，开展保险公司治理现场检查和综合评价、关联交易合规性检查，完善保险公司治理结构。

另一方面，推进保险业重大风险防范全覆盖。例如，全面实施“偿二代”技术标准和监管要求;加强满期给付和退保风险的监测预警和应急处置;完善保险保障基金管理制度和运行机制;建设国内系统重要性保险机构监管制度体系。

其实，上述内容不一而足，“组合拳”的共同作用下，保险业整体风险可控。保监会披露的数据显示，偿付能力不达标的保险公司从2011年的5家减少到2016年三季度末的3家;保险业净资产从2011年的5566亿元增加到2016年11月底的1.76万亿元。

保监会人身险监管部主任袁序成对21世纪经济报道记者透露：“2016年前三季度，中短存续期业务占总保费收入的比重同比减少9个百分点;第三季度较2季度环比下降61%，50家保险公司环比下降;主要万能险产品结算利率比上半年下降0.5到1个百分点。在此基础上，还将对中短存续期产品实施更加严格的总量控制。”

不过，行百里者半九十，风险防控道阻且长，而保险公司治理、产品、资金运用、偿付能力不足、利差损、流动性、资产负债错配、跨市场跨区域跨行业传递风险等仍需重点防控。

也正因此，项俊波在2017年监管会上表示：“保险监管要把防控风险放到更加重要的位置，完善风险防控体系，加大风险防控力度，下决心处置相关风险点，提高风险防控针对性有效性，坚决守住不发生系统性风险的底线。”

可以预见的是，一系列监管新规正在路上。例如，保监会资金运用部主任任春生告诉21世纪经济报道记者：“正在全面系统梳理保险资金运用监管规则，下一步还将采取加强保险资金运用事中事后监管，强化信息披露、内部控制、分类监管等手段，规范保险资金投向、范围、方式、信息披露和关联交易，研究制定资产负债管理能力标准，定期开展执行情况评估等措施。”

加强完善社会治理职能

在防控风险的基础上，保险业还要大有作为，而这种作为正是坚持“保险业姓保”不动摇，振兴实体经济、完善保障体系、创新社会治理等领域，提升保险服务能力和水平。

事实上，上述作用也是保险与生俱来的功能。保监会政策研究室副主任于跃对21世纪经济报道记者表示：“从行业起源看，现代商业保险诞生于风险保障，是商品经济和市场经济的基础性制度安排;从国家定位看，国家将发展现代保险服务业列入改革发展的顶层设计之中，主要是希望更好地发挥现代保险的风险保障功能作用;从市场竞争看，数百年保险的立身之本就是风险保障，其核心竞争力就在于风险管理。”

回顾刚刚过去的一年，数字给出最具说服力的答案。在服务和改善民生上，截至2016年底，共有17家保险公司在全国31个省市承办大病保险业务，覆盖9.7亿人;2016年，农业保险实现保费收入417.7亿元，参保农户约1.9亿户次，前三季度提供风险保障1.42万亿元;地震巨灾保险运营平台正式上线，出单数量合计18万笔，提供风险保障177.6亿元;企业年金受托管理资产4855亿元，覆盖5万家企业的1042万职工;2016年前三季度，医疗责任保险为医疗机构提供风险保障700.3亿元，同比增长79.5%，而校方责任险同期为学校提供风险保障13.6万亿元，同比增长11.6%。

在支持实体经济发展上，2016年前三季度贷款保证保险支持小微企业及个人获得融资545.3亿元;2016年为8.22万家出口企业提供了4167亿美元的风险保障;截至2016年底，保险机构累计发起设立各类债权、股权和项目资产支持计划659项，合计备案注册规模1.7万亿元;中保投资已经累计募集资金总规模超1500亿元。

不仅如此，保险在完善社会治理的作用不可小觑。保监会财产险监管部副主任何浩对21世纪经济报道记者举例说道：“在商业车险费率框架体系中扩纳了类似NCD系数(无赔款优待系数)的指标。NCD系数与出险次数、保费挂钩，如果一年内出险次数多，NCD系数便会上涨，保费随之上涨，反之亦然。这使得小额赔付案件减少，而更为重要的则是通过经济杠杆促进了驾车人员安全意识的提升，降低了社会整体的风险成本。”

在此基础上，项俊波在2017年监管会上将保险业服务大局的定位进一步概括为“强化保险的保障属性，努力成为现代社会风险管理的重要手段;强化保险的长期属性，努力成为促进经济社会稳定发展的长效机制;强化保险的社会属性，努力成为国家治理现代化的有效抓手;强化保险的产业属性，努力成为现代服务业和新经济(爱基,净值,资讯)的支柱产业。”

需要注意的是，近年来，一些社会资本纷纷表达了申请保险牌照的愿望，其初衷是为了发挥保险服务大局的作用，还是试图将保险公司变为融资平台，需监管格外谨慎。

对此，保监会发改部主任何肖锋告诉21世纪经济报道记者：“监管对保险牌照的审批流程和标准一以贯之，不存在松紧、快慢之分。整体而言，保险牌照的审批把握企业自身条件要过硬、服务国家战略、关注空白区域和支持专业创新等原则，未来还将出台严格股东准入标准、强化股东穿透监管和强化股权结构监管等规定。”

做到“管得住、放得开”

十二五期间，全国保费收入从2011年的1.4万亿元增长到2016年的3.1万亿元，年均增长16.8%;保险业总资产从2011年的6万亿元增长到2016年的15.1万亿元，年均增长20%;我国保险市场规模先后超过德国、法国、英国，2016年有望超过日本跃居世界第2位;保险业为全社会提供风险保障从2011年的478万亿元增长到2016年前三季度的2276万亿元;赔付从2011年的3929亿元增长到2016年的1.05万亿元。

在这一系列数据背后，是保险监管对牢牢守住不发生区域性系统性风险底线的坚守，以及保险业在振兴实体经济、完善保障体系、创新社会治理等领域的努力。

当然，想要充分发挥保险的服务能力和水平，必须持之以恒地进行改革发展。坦率地说，保险业处于增速提质的黄金发展期，以往的成绩是因改革发展而取得，现阶段的问题则多是改革发展中的问题。这些问题，只能用改革和发展解决，不能因噎废食。

在刚刚过去的一年，保险监管在改革发展上动作频频。具体而言，“偿二代”正式实施;商业车险费率改革在全国范围内铺开;财产险备案产品自主注册改革全面落地实施;完善保险专业中介业务许可工作，实施注册资本托管等新做法，强化股东出资真实性监管;放宽保险资金可投资基础设施的行业范围，增加PPP投资模式，开展沪港通试点业务;深化在医疗、养老、健康、科技等产业链的布局发展。

此外，还包括诸如开展相互保险试点，批设首批三家相互制保险机构;筹建保险业并购基金;成立上海保险交易所，完善保险要素市场体系;推动设立宁波国家保险创新综合试验区等。

对于改革发展的成效，国际货币基金组织和世界银行正在开展的第二轮金融部门评估，而评估团给出的答案是“中国保险业的快速发展给有效监管带来了挑战，但是保险监管自2011年评估以来，始终在进行具有深远意义的改革和现代化建设。中国保险监管体系对保险核心原则的遵守情况总体上达到良好水平”。

的确，中国保险业和保险监管的改革已经引起世界的关注和重视。以“偿二代”为例，我国保险监管与美、欧、亚等国家和地区的保险监管机构和国际组织开展偿付能力监管合作，举办亚洲偿付能力监管与合作研修班，增强了中国在国际保险监管规则制定中的话语权。

不过，需要注意的是，创新发展与现有规则之间往往存在一定矛盾。“放开前端”是减少干预，给予保险公司自主权，鼓励管理好风控的发展;“管住后端”则是促进保险业安全稳健运行。创新意味着突破现有格局，但是规则往往滞后，这对监管带来了一定挑战。

因此，需要科学把握“放开前端”和“管住后端”的关系，努力做到前端放得开、后端管得住，二者不可偏废。换言之，保险业的改革发展，风险防控是前提、基础和保证，必须时刻绷紧这根弦。

此外，还需尊重中国国情与借鉴国际经验的关系。借鉴国际经验，必须从我国国情实际出发，做到有所扬弃、辩证取舍，重点关注与民生相关的保险，围绕民生想问题、做产品、拓市场，普及科学的保险文化和理念，自觉摒弃违背保险基本原则的产品设计思路，为社会提供货真价实的保险保障服务。

生成海报

免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。