支付机构差别化监管到来 “乖孩子”有糖吃

经过多轮征求意见之后，《非银行支付机构网络支付业务管理办法》已于12月28日由央行正式下发，据了解，支付新规将于2016年7月1日起施行。

近年来，与支付机构相关的风险事件不断。一方面，由于支付账户实名的比例较低，容易出现欺诈、套现等风险；另一方面，支付机构“野蛮生长”加大了资金流动性管理压力和跨市场交易风险。办法的出台，将促使支付市场逐步走上健康发展轨道。

新规出台后，支付机构的发展前景如何？中国社科院金融所支付清算研究中心主任研究员杨涛表示，新规通过在支付效率与安全目标之间进一步寻求平衡，将会促使重要性渐增却又问题凸显的支付机构市场，逐步走上健康发展轨道，使遵守行业规则的支付机构--“乖孩子”做大做强。

支付机构数量增加 新规加强监管

近年来，支付机构的业务边界不断扩张，越来越朝着独立资金账户体系的方向发展。而新规出台后，将引导支付机构回归转接中介职能，而非成为存款类机构。

支付机构出现之初，其定位是一种通道型支付，帮助资金更好地划转，而不是截留资金。随着支付账户的出现，支付机构开始向外延伸。以支付宝为例，2003年，阿里巴巴开办淘宝网，随后推出了带有支付账户功能的支付机构工具--支付宝。支付账户中的余额可提现，也可用于购物消费。随后，支付宝功能继续拓展，余额可以缴费，还可以购买货币基金等理财产品，支付账户越来越朝着类银行账户的方向发展。

“拥有了账户体系，就改变了支付行业的生态格局，并使支付机构触及了客户资金。”东方证券股份有限公司银行业首席分析师王剑表示。

随着支付账户沉淀资金的增多，风险也在积累。如果不加以监管，很容易引发跨市场风险。为此，央行于2010年颁布了《非金融机构支付服务管理办法》，开始对非金融支付机构施行监管，并采用牌照制管理。

近几年，支付机构行业不断发展，机构数量不断增多，规模也愈发庞大，此前，为鼓励创新，监管层一直采用的是包容性监管，在行业发展至今天的规模后，进一步加强监管，防范风险尤为重要。

支付账户分三类 风险降到最低

近年来，与支付机构相关的风险事件不断。一方面，由于支付账户实名的比例较低，容易出现欺诈、套现、洗钱的风险；另一方面，支付机构“野蛮生长”加大了资金流动性管理压力和跨市场交易风险。更重要的是，机构对金融消费者的资金和信息安全保护不足，消费者维权困难。新规之下，支付机构过去“野蛮生长”乱象将得以遏制。

“如何处理好支付机构效率与风险的关系是重中之重。”杨涛认为，与银行相比，支付机构给消费者带来的服务理应更加及时和便利，但由于许多创新走到了监管前面，也在部分环节存有潜在风险。因此，需要在便捷和风险之间取得平衡。

对此，新规一方面围绕业务关系相对复杂的银行卡快捷支付，既设定了底线原则，又给予保障便利的、责权相称的弹性政策空间；另一方面，按照实名程度将支付账户分为3类，赋予不同的功能，并列出了相应的业务“负面清单”.“客观来看，新规已在规范前提下，尽可能降低对消费者支付便利的影响。”杨涛表示。

新规更牢牢牵住个人实名制这个掌控风险的“牛鼻子”.对此，拉卡拉高级副总裁唐凌认为，新规针对不同的机构，依据其风险等级实行不同的监管方式和手段，在最大限度地满足行业和社会需求的同时，也最大限度地保护了所有消费者的权益，将系统性风险控制到了最低，这对于整个行业的未来发展具有很强的指导意义。

差别化监管到来 “乖孩子”有糖吃

新规实施后，未来支付行业格局又将有何变化？“新规无疑会导致行业格局更加集聚化，行业龙头地位进一步加强。”王剑认为，新规对支付机构实施分类管理，对“乖孩子”给予“监管优惠”的“奖励”,允许其提高灵活性，创新空间较大。而对于其他表现不佳的机构，则会加强监管。

“这种分类监管的模式将导致行业龙头更强势，行业格局也更集中。”王剑表示。目前，互联网支付行业市场格局已初步形成寡头垄断局面。根据艾瑞咨询数据，2014年互联网支付行业中，支付宝的市场占有率接近50%,排名第二位的财付通占20%左右，而后第三名是银联商务的11%,其他企业占比均极低。

“在实施分类监管后，龙头企业由于长期以来接受较为密切的媒体关注和较为严格的监管，一般来说合规性较强，将来也极有可能成为‘乖孩子'.”王剑表示，对于那些资本实力、技术能力和市场份额占优的企业，这将是一个最好的时代。不出意外的话，大型支付机构还将继续扩大市场占有率，寡头垄断的市场格局最终将可能形成。第三方支付市场“规模经济效应”将进一步显现，一轮大规模的洗牌将不可避免。

生成海报

免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。