谁是中国开放银行时代的Marqeta？

作者：高彩红，图片来自“123RF”

编辑丨梁杰民

6月4日消息，美国企业支付金融科技公司Marqeta近日宣布获得1.5亿美元融资，公司估值对比上一轮翻倍，已高达43亿美元。这家金融科技独角兽成立于2010年，总部位于美国加州湾区，提供企业虚拟银行卡、企业预付卡和企业信用卡等技术服务。Marqeta与美国本土多家银行和卡组织保持合作，打造了一个开放式发卡与结算平台，为企业与商户提供一站式支付服务。通过使用Marqeta的创新支付平台，企业客户能够实现客户支付、货款结算、员工报销、企业资金管理等功能，客户由此实现便捷的现金流管理，降低支付和结算的成本。

根据公开资料，Marqeta已融资8轮，总融资金额超过5亿美元。Marqeta被资本追捧的原因，不仅仅是其令传统发卡公司和银行望其项背的虚拟卡技术和资金结算平台，更是由于该技术和平台在金融科技的生态中独辟蹊径，并成为了孕育海外金融科技公司的土壤。

海外企业的金融科技生态

Source：CB Insights

CB Insights最新的企业金融科技生态图谱中，海外金融科技公司被划分入诸多细分赛道，可以被概括为三个大类。第一类和常见的金融服务有关，包括理财、融资和保险等金融科技公司，第二类金融科技公司提供企业服务，比如薪资、采购、费用管控和财税等，第三类包含了Marqeta等金融基础设施服务商。

“金融科技”本身，根据贝恩资本合伙人Matthew Harris的观点，并不构成一个细分市场，金融科技应该被定位为继互联网、云服务和移动技术之后的第四大平台技术。平台技术本身的意义在于，为企业顺应数字化转型和产业升级提供技术基础，比如云服务提供了企业数字化存储数据的技术基础。而金融科技，为资金流动的场景提供了数字化转型的条件，使得任何和资金流有关的功能获得数字化升级。

就第一类金融科技公司而言，传统的金融服务与科技结合，被赋予了数字化的属性；

就第二类而言，企业薪资、采购、费控等场景聚焦B端资金的流动，通过金融科技实现数字化，企业得以提升营运效率并缩减成本；

而第三类金融科技公司，类似Marqeta，着眼于资金本身最核心的需求——企业的支付和结算，为企业支付和结算带来了创新的技术。

第三类金融科技公司能够被称为金融基础设施服务商，是由于支付本身是一切资金流动的基础，支付能够赋能任何资金流动的场景，为场景优化铺设底层支付架构，带来协同效应。

Marqeta被资本追捧的关键，就在于其虚拟卡支付的能力，协同不同的商业模式，均取得了1+1>2的可观效果。

企业支付+SaaS推动中国Fintech2.0升级

有观点认为，Fintech1.0的核心在于连接，将资金、资产与互联网连接，曾在时下被广泛称为互联网金融，出现了互联网理财、P2P网贷等产品，将理财和信贷的产品销售与线上渠道连接。互联网金融的逻辑是直白而少有精致感的，金融本身被期待所负有的资源配置优化能力，得到了堪称浅薄的体现。随着大数据、云计算、区块链、人工智能、移动支付等技术和概念的迭代，金融的升级需要更具科技感和创新意识。而金融科技除了应该体现技术美感之外，更应该体现金融本身复杂深刻的价值，比如在收集、储存、计算、可视化资金流数据的基础上，进行分析和预测。

支付平台和云计算、SaaS的普及带来了新的金融科技机会。挖掘科技和资金相结合的优质化学反应，是Fintech2.0大趋势下企业的不懈追求，以创新技术和概念为杠杠，撬动围绕资金流所累积的数据，达到企业经营的终极目的：增加效率、降低成本、增加收入。

支付科技公司深挖产业服务，掌握了企业资金流，沉淀了产业链条上的企业交易数据，因此可以提供创新的金融科技服务。传化支付是专注物流行业内的第三方支付企业，联手中国银联，通过为物流企业定制开发智能代收付产品解决方案，以“SaaS+支付”的手段，帮助物流企业、发货方和收货方解决物流企业货款资金安全问题，促成交易诚信有保障。对于收货人，通过智能终端，可以便捷地完成各种金额的非现金支付，货款快速进了由央行监管的备付金账户；对物流公司，以往，货款支付全靠人工登录网银转账付款，不仅费时费力费人工，而且容易出现人为失误，甚至人为恶意篡改数据挪用货款的现象也屡见不鲜，而通过“SaaS+支付”解决方案，就能实现万级系统自动批量付，上万单货款只需一键操作就能到达发货方账户，全程无需人工操作，全部由系统后台执行。同时，通过与运输管理系统（TMS）无缝链接，传化支付实现了物流、信息流与资金流“三流合一”，推动商贸物流一体化发展。

未来，依托传化智联智能物流平台各类智能系统及服务平台所构建的丰富应用场景，切入支付服务，实现交易闭环与战略闭环，沉淀与积累包括业务数据和交易数据在内的多元化大数据，为开展供应链金融服务与其他增值服务奠定底层数据基础，以技术为手段，以风控为核心，以数据为驱动，实现生态价值变现。

餐饮、零售消费等垂直类SaaS沉淀了大量的商户数据和用户的支付数据，为开展金融科技服务提供了基础条件。支付是商业消费行为中必不可少的环节，它所产生的数据价值与SaaS服务存在天然契合。并且在后续SaaS服务行为中，还将持续产生更多支付数据，整个演进过程表现为“数据驱动→服务→数据优化→服务”链路，是一个不断优化的结果。

拉卡拉2019年投资并战略合作千米科技，有利于发挥旗下2100万存量中小微商户优势以及分支机构、代理商的市场能力，结合千米新零售云SaaS服务，帮助存量商户，为商户的新零售赋能，提供商品上架、分销、进销存、线上开店、移动营销等系列服务。另一家独立上市的支付机构汇付天下在2019年上半年跟SaaS供应商合作达到221家，也与行业头部SaaS微盟加强了资本与业务合作，扩展相关行业应用场景。新国都通过“支付（嘉联）+场景服务+营销管理+客户转化”的服务体系，基于SaaS模式，在新零售推动下，从上游服务开始介入商户经营。乐刷通过联手智百威、超盟等业内知名SaaS机构，切入线下新零售，试图打造智慧零售服务体系。

另外，财税、HR、采购和费控等通用企业服务型SaaS也沉淀了大量的企业经营性数据，开放银行能力可以提供B2B和B2C的企业支付能力，基于企业支付的金融科技服务也有一定的基础。成立于2016年的分贝通瞄准了企业支出管理的痛点需求，以“费用管控+企业支付”为核心，覆盖企业差旅、用车、用餐、补助、福利、采购等高频场景，实现在线预订、企业支付、统一发票的方式，解决了企业大部分报销需求，释放了员工和财务大量的时间成本。

分贝通也跟琥珀纷钛合作，联合新网银行、广发银行和众邦银行推出了企业虚拟卡和员工虚拟卡产品。企业开通电子账户并进行预充值或授信，员工则将电子账户与自己的微信支付或支付宝进行绑定，在因公消费时扫码付款，可以直接划走企业电子账户的储值授信额度，而不需要个人垫付。通过线上备用金管理、微信扫码支付的方式，大幅完善了企业线下支付场景，真正实现了企业支付场景的全覆盖，一方面满足以往员工垫付报销、备用金申请核销两种模式下的体验升级和费用的全管控；一方面通过对接电子发票平台、完善事后管控等功能实现了资金流和发票流的闭环，员工不需要每次辛苦保留发票、填写报销单据，财务也不需要处理大量积压票据、担心收支错误，整个操作实现了全流程线上化，简单高效且顺畅。

创新的金融科技公司是通过与创新的银行、电子账户聚合方、虚拟银行卡服务商等合作，再通过互联网化的运营，给企业客户提供互联网化的金融服务，一方面通过帮助企业数字化升级，收取技术服务费，同时跟金融机构合作为企业提供数字化金融服务，获得金融服务费，这种模式或许推动中国的金融科技由互联网金融为代表的Fintech1.0时代往企业支付+SaaS为主的Fintech2.0时代升级和转型。

开放银行推动企业数字化支付的新基建

有观点认为，企业支付的数字化能够为实体企业数字化转型打开全新通路，成为助力企业数字化转型的关键一环。支付作为一种支付手段，首要解决的是企业资金流动的问题，也是企业实现数字化转型的第一步。在传统的企业支付中，信息流和资金流相互割裂，一笔付款要经过采购、业务、财务等多部门人员线上、线下反复沟通、确认之后，才能发起银行付款流程。数字支付通过嵌入多样化的支付手段，实现企业间交易信息流和资金流的统一，同时通过自动结算、在线分账、批量收付款等产品思路大大简化了支付流程、提高支付效率。

如何做到企业支付的数字化呢？传统的企业网银支付肯定不行，需要财务人员手动操作，信息无法实时同步。近2年国内兴起的开放银行开放了银行账户体系，这一点对企业支付的数字化非常关键，创新的金融科技公司可以通过开放银行的账户体系打造企业虚拟卡和个人虚拟卡，实现银行账户的数字化。另外，企业的每一笔支付背后都代表一次商业行为，涉及到企业的商业行为都会关联到合同、订单和发票、税务等问题，只有把这些同时数字化了，才能真正称得上企业数字化支付；而电子合同和电子发票的逐步推出和普及，也助推了企业支付的数字化升级。

相比海外企业的金融科技生态，国内也需要有公司承担类似Marqeta这样的金融科技新基建的定位和角色，去帮助企业链接银行实现企业数字化支付能力。目前看下来，金融壹账通、维金科技和琥珀纷钛都有这样的实力。以帮助分贝通实现企业虚拟卡支付技术的琥珀纷钛来说，这是一家定位基于开放银行提供企业虚拟卡技术服务的创新金融科技公司。

Source：琥珀纷钛

琥珀纷钛在对接多家开放银行底层服务能力的基础上，开发的企业虚拟卡平台是面向产业互联网的企业数字化支付产品。类似于Marqeta所开发的虚拟卡，其是新一代企业数字化支付的基础设施，可以用于实时B2B、B2C和B2B2C付款，个人虚拟卡可以绑定微信支付、支付宝和云闪付等支付通道，实现全场景消费；企业虚拟卡的即时充值和预制规则，可以帮助企业达到实时管控收支的目的；消费后续的发票自动化及财务自动化则为企业节省了人力成本，提高了工作效率。

中国的开放银行刚刚兴起，产业互联网的数字化升级也任重道远，不管谁能成为中国的Marqeta，企业数字化支付势在必行。

本文来源于亿欧，原创文章，作者：高彩红。转载或合作请点击转载说明，违规转载法律必究。

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