阶段性胜利过后，众安保险携虚拟银行登陆香港丨亿欧读财报

2020年3月23日，众安在线财产保险股份有限公司发布2019年业绩报告，业界将这份财报称为众安成立七年来最高分数的考卷。

3月24日，众安保险旗下ZA Bank正式成为香港第一家面世的虚拟银行，并推出旗舰活期存款产品“ZA活期Go”。

复盘众安的2019，这一年，它都忙了些什么呢？

保费增速回归，扭亏为盈的小目标还有多远？

数据显示，2019年全年众安实现总保费人民币146.30亿元，同比增长29.97%；科技输出创收2.697亿元，同比增长139.9%；净亏损6.39亿元，同比下降74%。

从绝对数来看，众安保险在五年内的保费均呈稳步增长的态势；就增幅来说，2019年的增速在向三年前靠拢，由此可大体判断出，众安保险已结束第一阶段的快速增长，进入追求质量的稳步发展阶段。

由于成本费用的控制，2019年众安保险的归母净亏损出现了扭转的态势，在保费持续增长的基础上有效地控制住了亏损，这无疑令市场观望者松了一口气。

众安在线副总经理Francis表示，费用率的下降主要来源于渠道费用率的改善，“通过缩减渠道费率较高的航旅生态业务等优化措施，使得整体渠道费率得到改善；同时用科技优势不断加强的品牌效应提升议价能力，控制各生态的渠道费用率；从长期来看，我们也将通过提升自有平台保费的贡献，进一步降低渠道费率，提升用户的长期价值。”

2019年财报数据显示，其自有平台收入贡献为11.14亿元，达到2018年规模的五倍，占总保费收入7.6%。这也大力佐证了背靠阿里、腾讯、中国平安这“三座大山”的众安已然拥有足够的造血能力。

数据还显示，2019年众安保险受益于A股市场的优异表现，实现了18.16亿元的投资收益，占总保费收入的12.41%；由于内部业务结构的优化以及经营效率的改善，公司的综合成本率也同比改善7.6个百分点。

基于上述表现，众安保险有望在2020年实现承保端的盈亏平衡。在业绩发布会中众安做出了如下规划：

在承保质量方面，进一步优化业务结构，坚持有质量地增长；

在经营效率方面，加强成本控制，加大科技对业务流程的渗透，伴随业务的增长进一步实现规模效应。

“经过前期探路铺垫，2020年会进一步释放出成效。具体地，众安将通过丰富用户画像、持续优化风控模型来改善赔付率指标；发挥人工智能、大数据、云计算等科技能力，通过自有平台深化用户保障意识，为用户提供一站式的保障和增值服务，提升用户粘性，优化渠道费率。”

业务有的放矢，众安麾下五大生态如何排位？

从众安保险的业务分布来看，2018年占比最大的消费金融在2019年被健康险取而代之；另外，生活消费在业务中的占比也是翻了一倍。

据了解，2015年起众安保险就开始着手布局健康生态，到2019年，以尊享系列为核心，融合健康管理、医疗问诊、基因检测、医疗信息等服务的健康生态闭环已初具雏形。

在产品方面，尊享系列通过迭代个性化服务以及探索针对慢病及亚健康客群的医疗险产品，满足用户差异化的需求，形成了众安独特的差异化优势；

在销售端，众安实施有一套精准化营销策略，即在其自有平台中，为用户建立了标签，并通过用户年龄、性别、家庭、已购产品等信息进行算法引导，从而提高用户的重复购买率；

在风控方面，众安所孵化的“暖哇科技”商保智能平台通过医疗数据在线直连，在改善用户体验的同时也提升了公司在核保及理赔端的风险控制及反欺诈能力；

在服务方面，众安的互联网医院已于2019年末上线，并与第三方医疗服务集团合作，为用户提供在线问诊服务及送药上门的一站式服务，打通健康生态闭环。

具体来看，2019年众安保险的健康生态实现总保费48.06亿元，较去年同期增长67.6%。据了解，这主要源于其核心产品尊享系列的保费贡献，2019年该系列产品同比增长146.4%，占健康生态总保费的89.7%。

“我们还将不断加深用户保险保障意识，积极探索与蚂蚁等互联网平台的合作以及自有平台的发展，为用户提供个性化、定制化的保障。”

增长幅度紧随其后的在于生活消费层面。数据显示，2019年众安保险生活消费实现总保费37.29亿元，同比上升130.8%，这与一年中众安与阿里展开的密切合作密不可分。

“我们加深了与蚂蚁金服在多个业务领域的合作，共同探索为用户提供创新的保险产品和用户体验。”

可以看到，消费金融在这一年的业务占比由2018年的最高退居第三位，2019年实现总保费30.91亿元，同比下降12%。结合外部环境来看，在2019全年信用周期下行及金融强监管的环境下，这样的调整也在意料之中。

“基于外部市场的变化，在消费金融生态我们采取了审慎发展的策略。”

汽车生态的总保费在2018年大幅增长1356%后本年度回归平稳增长态势，稍作加码，2019年实现保费收入12.64亿元，同比增长10.0%。

“我们在车险业务上通过创新的服务体验以及精细化运营来改善现有业务的承保质量和经营效率。例如凭借车险运营管理平台“车点通”的数据驱动决策系统来提升效率；以视频理赔服务“马上赔”在改善用户体验以外进一步降低理赔环节的人工成本。”

另一个做出缩减战略的在航旅生态方面，2019年该领域实现总保费13.02亿元，同比下降10.8%。

“这源于我们主动优化了航旅生态的业务结构，收缩了部分赔付率或者渠道费率偏高的产品或渠道。”

而在赔付率方面，由于宏观经济放缓带来的逾期风险上升，以及退货运费险赔付率略高于生态的其他产品，导致2019年除消费金融生态赔付率同比上涨24.7%，生活消费生态赔付率轻微上浮0.7%以外，其余三领域均呈下降趋势。其中健康生态赔付率同比下降6%，汽车生态赔付率同比下降4.2%，航旅生态赔付率同比下降2.7%。

“这主要受益于我们不断优化生态的业务结构，收缩了部分赔付率或者渠道费率偏高的产品或渠道，因此整体利润水平得到改善。”

众安在线CEO姜兴表示，2020年众安将继续围绕“五个生态”发展，“从刚过去的两个月情况来看，健康险在今年应该还是会继续保持高增长，对于生活消费我们也同样看好，而对于消费金融、车险、航旅众安会保持谨慎的发展，特别是车险板块会是以‘练好内功’为主。”

“出海+银行”成加分项，如何进一步实现科技赋能？

数据显示，2019年众安的研发投入达到9.77亿元，同比增长15%，这从公司内部的人员分布占比便可见一斑。截至2019年12月31 日，众安的工程师及技术人员共计1,355名，占公司雇员总数的47%。

此外，众安的国际化路径也在不断加长、加深。2019年众安共签约包括Sompo，Grab，NTUC Income等在内的近260家国内外客户, 其中保险行业客户36家。

来自监管层面的认可也成为2019年度众安保险的又一加分项。2019年3月众安获得了香港金管局颁发的首批“虚拟银行”牌照；2019年年底启动试营业，同时发布旗下新品牌“ZA”，并邀请香港市民注册成为种子用户，开启“用户共创”模式；2020年3月24日正式开业，并推出了零门坎的活期存款产品“ZA 活期Go”，让市民在低息环境下透过可观的存款利率为财富增值。

ZA Bank行政总裁许洛圣表示：“ZA 既代表‘from Z to A’，提醒我们凡事从不同角度出发，突破常规，多作逆向思考，敢于创新；也代表‘end-to-end’，即从前台（app）、中台（客户服务/银行运作）、再到后台 （系统运作）, 由产品研发到服务流程。接下来，ZA Bank用崭新科技推动灵活的系统架构，并以具成本优势的业务模式来设计产品，藉此打破时间、人手及财富等因素对银行服务的制肘。”

而在科技赋能保险方面，众安在2019年也是卯足了力气。例如，7月上线“马上赔”车险视频理赔服务，后台实现AI定损定费，服务上线后平均结案时间缩短为11分钟；将核心系统升级为“无界山2.0”，提升了在线服务和数据处理能力，所支撑的承保和理赔自动化率在疫情期间得到了充分的印证，分别达到了99%和95%以上；AI在线客服已实现覆盖85%以上的覆盖，极大地节约了人力成本。

据众安国际总裁Wayne介绍，众安的海外业务以众安国际作为推进国际化战略的重要平台，从香港出发，立足亚洲，聚焦一带一路沿线国家。

一方面，众安透过保险金融解决方案 – Fusion协助互联网平台实现流量变现。

“2019年1月，众安与东南亚的O2O平台成立合资公司GrabInsure，为其搭建了数字化保险销售平台，并提供后台技术支持，共同探索东南亚互联网保险分销业务；4月，GrabInsure在新加坡推出了第一批产品，面向Grab平台司机推出了意外、收入保障团险保单；与Grab合作定制了马来西亚第一款按日付费的互联网商业车险。”

另一方面，众安透过数字化保险核心系统Graphene，为合作伙伴降本增效，提升业务灵活性，从而为其用户提供更多定制化、数字化的产品。

“2019年4月，我们牵手新加坡最大的综合保险机构职总英康 - NTUC Income，为其打造数字化升级的解决方案；8月GrabInsure与NTUC Income于新加坡合作推出了东南亚首个小额保险计划Pay Per Trip；我们还将与滴滴平台合作的成熟商业模式复制到海外，为Grab平台司机定制按需型的重疾险。”

据了解，加下来在海外业务层面众安将围绕“科技+虚拟银行”两大方向，基于“深度+广度”交互发力。

“从‘深度’的角度来说，众安将把对于数字化保险的理解更好地带到海外，结合海外的具体情况和不同诉求，尽快落地开花；‘广度’方面，我们希望可以有更广的合作伙伴，目前也在不断接触并寻找更多的机会。”

由此看来，在互联网保险成为新的环球趋势的背景下，众安保险已在海外特别是东南亚的互联网保险市场开辟了自己的商业路线，协助合作伙伴落实数字化布局。

结 语

姜兴表示，实际上2019年众安就开始朝着“有质量的增长”渐进式跨越，这种调整进而造成上半年保费增长较缓，而增长的主要驱动是在下半年才体现出来，因此按照2019年46%的趋势，结合2020年1、2月份55%的增长，可以看到，尽管受到疫情影响需要降低预期，但业务的增长仍然是在有序进行的。

对于接下来的“众安目标”，姜兴在发言中表示，2020年将努力实现承保“打平”，将COR推到100%的水平。“我们会继续追求有质量的增长，并将“健康生态”和“生活消费生态”作为主要的驱动因素，相信伴随着业务的进一步增长、可以进一步实现规模化的效益。

2018年的行业洗礼让保险机构纷纷向科技靠拢；未来的五到十年保险业将紧紧围绕“转型”“开放”“生态”“智能”大步迈进。

现阶段，外资险企如虎狼之师涌入国内保险市场，进一步激起鲇鱼效应，而疫情对各行业的催化倒逼之下，无论是互联网保险公司还是传统保险机构都面临着前所未有的大考。加下来如何站稳脚跟、增强核心竞争力，是摆在包括已取得阶段性胜利的众安保险在内的所有玩家，面前的一道必答题。

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