消费信贷迎双重“清道夫” 乌合之众遭清理 正规军踏入上坡路

《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（以下简称《通知》）《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》（以下简称《方案》）接踵而至，看似波澜不惊的现金贷行业，早已腥风血雨。业内盛传的九成平台将死亡的预言，萦绕在平台心口。一时间，几家忧愁几家欢喜。

根据《通知》，不具备放款资质、利率畸高、无场景、暴力催收的平台终将迎来穷途末路。《方案》则是针对持牌网络小贷机构的再次整顿清理。

监管两把利剑下，合规运营上做足准备的正规消费信贷平台，反而迎来厚积薄发。

团团君这次，要把监管比作“清道夫”。无论是“打扫干净屋子再请客”还是扫清乌合之众为正规军开路，其性质虽与与“环卫工人”存云泥之别，但殊途同归。

不可否认，监管将成清除现金贷无序、野蛮生长的重要外力，为行业建立良币驱逐劣币的铺好道路。正规军在监管保驾护航下，将迎来新爆发期。

现金贷or消费信贷 有无场景成关键

蚂蚁金服首席经济学家陈龙此前撰文指出，准确定义现金贷是解题的关键。

在业内看来，该定义透露了很明确的信号，即依托真实消费场景的消费分期、消费信贷产品，被排除在外，说明监管以 “是否依托真实消费场景，是否指明资金用途”为区分现金贷的标准。此举势必为真正的消费信贷“正名”。

实际上，在《通知》下发之前，包括团团君在内的多数人，对现金贷只有模糊的概念：起源于payday loan、高利率、期限短，偶有暴力催收事件。在市场上，也缺乏于“现金贷”概念的权威认定，大多分为“广义”和“狭义”两种。

正是由于定义模糊，让这波现金贷舆论声讨中，正规平台提供的消费信贷产品成为替罪羊，背负骂名。

诚然，无论是现金贷还是消费信贷、消费分期，本质上都是消费贷产品。鉴于国内消费贷范围广泛，从借款期限上看，除了抵押时间较长的房贷和车贷外，还广泛存在期限较短的信用类贷款，称为狭义消费贷。

狭义消费贷又能至少分为三类别，分别是有明确购物用途的购物分期贷款，没有明确资金用途、但利率较低、期限较短的纯信用现金贷款，再就是超短期、高利率的现金贷款。

其中，消费分期在银行信用卡、消费金融公司非常普遍，现在也包括一些电商平台、科技金融公司推出的分期产品。这类产品的最主要特色在于有真实的消费场景。

以趣店为例，作为科技金融公司，通过自身大数据分析能力和科技创新能力，运营着由第三方供货的网络商品分期平台，提升用户消费升级需求。通过对平台数千万用户行为数据的分析，多维度、全方位挖掘用户潜在需求，为用户提供更多可选择的商品和个性化服务。

官方信息显示，趣店有超过480个商品供货商，其中包括一些知名的消费品牌及超过1000个热售品牌的授权经销商。该分期平台同时还提供电器、家具、饰品、运用及户外服装等各种各样商品。截至目前，商城在售SKU已达33万件。

此外，银行、消费金融公司、大型互联网机构提供的信用类现金贷款由于期限短、无特定资金用途，常与“现金贷”混为一谈。但两者区别在于是否超高利率、是否有严格风控。蚂蚁金服的借呗、微众银行的微粒贷均为此类，但年化利率均不超过18%，甚至低于银行信用卡。

业内人士预测，监管靴子落地后，基于真实消费场景、利率合规的消费分期、信贷平台，摘掉“污名化”的帽子，从而获得新生机会。

持牌照守红线 正规军决胜的法宝

除了对“现金贷”划定范围，排除正规军外，监管下发还将无放贷资质、综合利率违法、暴力催收的乌合之众扫地出门，为优质平台清除不良竞争对手，形成良币驱除劣币的情形。

11月21日，国家互联网金融安全技术专家委员会发布统计数据，截至11月19日，在运营现金贷平台共2693家，银监部门批准的消费金融牌照合计22张。网贷之家统计显示，目前国内有213张网络小贷牌照，这意味着有超过90%的现金贷平台将被关停。

12月11日晚间下发的《方案》，则是针对网络小贷持牌机构的再次清理和整顿。无牌机构直接被排除在外。经营资质、综合利率、贷款管理、催收方式、贷款范围等11个领域将被重点排查和整治。

除了放款资质，合规利率也是压垮劣质现金贷平台的稻草。《通知》明确要求，利率和各种费用符合最高院民间借贷利率要求（即年利率36%上限），禁止发放或撮合违反法律有关利率规定的贷款。如前文所提到的趣店，早在4月份，就调整了全部产品利率，均在合规范围内。

此外，在《通知》要求的“禁止暴力、恐吓、侮辱、诽谤、骚扰催收”上，趣店一直坚持纯线上催收模式，不将催收外包，也不存在暴力催收。

趣店合规运营的决心，也可见于其对政策的反应速度。12月1日通知下发后，趣店第一时间发布官方声明，拥抱监管。与同业一道，在国家主管部门的指导下，不断完善产品与服务，切实加强金融消费者权益保护教育，共同推动行业的健康可持续发展。

回归本质，做到KYC

最后一部分，团团君想回到信贷本身的服务对象上，因为一切监管的目的，都是为了有更好地普惠金融服务。

央行发布的数据也显示，今年10月末，短期消费贷款余额达到6.6万亿元，同比增长率达41%。

在此背景下，银行、消费金融公司、电商、科技金融公司纷纷涉足消费信贷领域，行业一时风生水起。

正如监管所要求的，放款机构要“了解客户，评估借款人信用情况、偿付能力，确定借款人的适当性，不向无收入来源的借款人发放贷；审慎确定借款人贷款金额上限、全面考虑多头借款对贷款质量的影响，加强风险内控。”

趣店在这方面，也已经做到了行业前列。在风控方面，趣店的风控系统已经实现了纵向、横向的两条逻辑线，纵向为用户风控系统，横向为风控体系的监控预警系统，二者形成立体的风控网络。

纵向维度上，其风控系统贯穿了用户在趣店的信贷生命周期。整个风控主要分为三部分：审批准入、账户管理以及贷后催收。横向维度上，风控系统横向体系的主要作用，是监控纵向体系中的每个环节是否出现风险以及问题，是风控体系的监控预警系统。

此外，趣店风控体系的驱动核心为大数据加决策引擎。目前，该风控系统采用了自主研发的决策引擎系统，通过技术创新，去除人工审核干预，降低服务成本与人工错误率，提升客户体验及服务效率。强大的风控能力，也将成为趣店厚积薄发的重要基石。

由此看来，在监管双重洗礼下，不合规的行业平台乌合之众将被扫清，趣店等行业正规军正逐步踏入上坡路。更令人欣喜的是，昨日下发的网络小贷监管方案，预示着持有网络小贷牌照但为非作歹的机构，也将加速出局。未来，留给趣店等正规军的空间将更广阔，任尔腾飞。

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