场景分期大洗牌：巨头离场、玩家败退 纷纷抢滩现金贷

本文首发于微信公众号：一本财经。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

文 | 二八 零和

2016年，消费金融中重要分支：“场景+分期”，一度被誉为潜力无限的模式。

两年的时间里，场景分期的探索早已遍及租房、3C、旅游、教培、医美、家装等多个领域，均被称有“万亿市场”。

但近两年的发展，行业却远没有预期那般发展壮大，甚至在多个场景出现了倒闭潮，或者转型现金贷。

医美分期，大量玩家退场；教育分期，知名玩家只剩下五六家；租房分期更是大部分倒闭，仅剩背靠大树者。

行业一度信心全无，开始出现大量质疑之声，难道，场景分期只是个伪命题？

01

行业退潮

“医美分期领域，行业正在大退潮”，行业资深从业者白杨透露，现在医美市面上的较大玩家，大概只剩下10个左右。

多位知情人证实，巨头百度，已基本不再新增用户，而曾经切入过医美市场的乐信集团（分期乐），也悄然退出。

在医美分期领域势头很猛的“快分期”，其多位员工透露，在几个月前也暂定了业务。

而此前尝试进入医美领域的“招联金融”，也在试水后不久悄然退出市场。

“这个场景太复杂，我们主动放弃了”，招联金融的某业务负责人称。

“而专注在医美行业的米么金服，也开始做现金贷”，白杨称。一本财经发现，在米么金服的App页面上，确实已有了现金贷款的入口。

业内人员王勃透露，去年教育分期市场，格外火热，头部玩家贷贷熊，曾和百度金融有过一战，“双方为了抢占市场，利率多次调低”。

但有趣的是，两大巨头并未决出胜负，在今年，几乎同时撤离了市场。

“百度金融的教育分期，已不再拓展新用户，但还和头部的B端企业保持合作”，百度金融某员工透露。

“我们已停止放款，但收款会继续”，贷贷熊客服告诉一本财经。

创业小平台方面也不乐观，大部分教育分期创业公司在2015年进场，但两年过去，依旧停留在A轮以内。

企名片数据显示，教育分期类别下的创业公司，没有一家融资阶段突破A轮

而蜡笔分期在苹果商店的下载简介，已直接变成了“玖富现金借款，快至3分钟到账”。

“现在教育分期玩家总共也就10家，知名一点的也就五六家”，王勃称，整个行业远没有如预期中爆发，一直不温不火。

而租房分期惨状更甚：火力全开的趣租做了半年就关张；风头正劲的斑马王国，业务线几乎停滞；红极一时的丁丁白条，因为丁丁租房的倒闭，彻底停摆。

“这些都还是知名平台，很多小平台，上线一段时间，就悄悄下线了”，一租房分期平台的风控负责人对一本财经称。

大部分平台，都在洗牌中退场，剩下的大多是因为背后大树撑腰，如我爱我家派系的房司令、获上市公司入股的会分期、58集团下的58月付、链家和京东合作的自如白条等。

三个主流的场景分期，现状不容乐观：巨头退场，行业洗牌，要么倒闭，要么转型去做现金贷。

而其他分期，也多多少少面临瓶颈：家装分期太低频，又多是银行的战场；旅游分期也低频，且多使用信用卡来分期；3C分期，套现太容易……

如此来看，整个“场景+分期”行业发展，都不太乐观。

甚至有投资人和行业从业者，对“场景分期”的模式提出质疑：这难道是个伪命题？

02

共同难题

2015年，在各大金融峰会上，都能听到从业者对“场景+分期”的无限期许，“和场景结合，风控好做，且获客容易，是消费金融最具想象力的创新”。

场景一般会包含3方角色：分期平台、C端用户、B端机构。

而场景分期被看好的核心逻辑在于，可达成多方共赢。

以教育分期举例，一个刚毕业的大学生有培训IT的需求，但上万元的客单价可能会将他拒之门外，需求被压制。有分期之后，他可先上课，之后有了收入再付费。

这就达成3赢局面：学生解决了刚需，培训机构增加了销量，分期平台获得了利润。

但2年后，行业并未交出让人满意的答卷。

实际上，行业在落地过程中，发现诸多问题。

如K12的教育分期，大部分父母舍得为孩子花钱，而且，即便分期，他们大多也会使用信用卡。

一位业内人士透露，现在租房市场为了获客，自身也慢慢开始变成“押一付一”的模式，租房分期的市场，被不断压缩。

而医美市场更是如此，对于普通人来说，美容整形只是一个锦上添花的需求。

“场景分期和现金贷比起来，实在是太良心，利率太低了”，白杨称，场景分期的年利率，一般都在24%之下。

而分期的玩家，目前大多不盈利。

去线下场景获客，成本相对要高，而在现实的残酷竞争过程中，他们的利率会被反复削薄。

“教育分期的利率可以控制在19%左右，但百度进场后，直接将整个行业利率拉低3到4个点”，王勃称。

“医美行业惨多了，米么金服进入市场后，曾推出过零首付、零利率的推销方式，大家都紧随其上，行业利润被杀尽”，白杨称。

巨头进场、头部玩家抢占市场的手段，一度让行业陷入恶性竞争的泥潭。

他们试图像滴滴等互联网公司一样，前期跑马圈地，抢占市场，形成用户习惯和规模效应后，再一统天下。

然而，跑马圈地在金融领域，却是一个悖论。

“金融用户是没有忠诚度的，他们只会趋利而动”，白杨称，网贷行业就是一个极好的例证——用户只会选择利息给得最高的平台。

场景分期同样如此，比如医美分期中，医院没有忠诚度，谁家额度高、通过率高、审核放款快就选谁家。

而最为关键的一点，是他们远远低估了人性在利益面前迸发的智慧。

医美、教育分期，都遭遇过B端和中介，甚至加上用户，三方勾结骗贷。

他们最开始专注在C端风控上，却忽视了B端风控之难。

“在非标产品行业，因为价格不透明，就会存在大量中介”，白杨称，中介让这个市场变得水深浑浊，并拉动B端和用户，共同来“薅钱”。

“B端与分期平台本质矛盾在于，二者根本诉求不同”，白杨称，对于B端而言，增加销售是核心诉求，医院巴不得每一个申请的用户都通过，增加业绩。

需求不够旺盛、盈利难，加上风控问题重重，在行业的早期阶段，让玩家频频碰壁。

03

未来方向

场景+分期真的是伪命题吗？

尽管磕磕绊绊，但行业还是走出了不少公司，据业内人士称，少数几家稳重而深耕行业的公司，已实现了盈利。

“肯定不是伪命题，用户提前获得了服务，B端获得了促销，我们再获取利润，这个3赢的模式，并无问题，只是大家低估了实现难度”，白杨称。

多位业内人士指出，场景+分期的风控核心，不是C端，而应该是B端。

一家医美分期平台尝试着，只和最头部的医院合作，结果“零坏账”，“如果B端风控做好了，直接帮你过滤掉坏的客户”。

“我们的B端风控做到了什么地步？我们会给参加过培训的学生打电话，问他们教学质量、就业率，这样才能确保后期不会因为纠纷，导致学生不还款”，某教育分期平台的风控负责人称。

多位从业者认为，行业的这轮洗牌，并非坏事，将一些投机的玩家清洗出去，“真正深耕行业的玩家，才有机会”。

“大多数玩家，没有从消费角度来理解场景，而是简单从金融角度去理解”，徐尚悦称，深耕行业，读懂场景尤其重要。

白杨的公司，正在探寻行业出路。

“我们正在深耕产业链，你要给医院提供更多的价值，而非简单的分期产品捆绑，这样毫无黏性”，白杨称，他们正在给医院提供各种业务，比如SaaS系统、美容设备租赁。

医院最大的需求是什么？是获客。

白杨甚至和中介和渠道处好关系，将一些优质客户倒给医院。

“我们同样也在帮培训机构获客”，笨鸟分期的风控负责人刘凯称，他们正在和一些学校谈合作，将优质客源输送给培训机构。

如此，浅度关系，变成了深度捆绑。

“深耕行业，深耕场景，才是真正的壁垒，比简单的跑马圈地，要重要得多”，白杨称。

“未来，哪些场景+分期更具竞争力？有强大背景支撑的，更容易杀出重围”，徐尚悦称。

因此，寻找一个强大的靠山，也是场景+分期公司的一条出路。

王勃称，假如一家教育分期平台能获得头部教育机构的股权投资，会活得不错。

而在租房领域，如今发展不错的玩家，都是“背靠大树者”，如我爱我家派系的房司令、链家和京东合作的自如白条等。

诸多行业，最终都面临被巨头收割和垄断的局面，就如一场棋局，背后都是几个核心玩家在操控。

“与其被动收割，不如主动投靠”，王勃称。

如此来看，尽管场景很多，却不是所有的场景都适合进入。

一个最理想的场景应该满足以下条件：C端人群消费刚需，单价高、毛利高、高频等，最好还没有信用卡这种替代性产品。

行业正在摸索中曲折前行，但不可否认，很多场景依然颇具价值。

深耕的探索者，终可守得云开见月明。

文章来源：微信公众号一本财经

生成海报

免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。