保监会布控九大领域 严禁违规资金关联交易

（原标题：保监会布控九大领域，严禁违规资金关联交易）

严防金融风险成为金融监管者当下的重任。

近日，中国保监会下发《关于进一步加强保险业风险防控工作的通知》（下称“《通知》”），对保险业九大重点领域提出十个方面的风控要求，其中严禁违规开展资金运用关联交易，严禁通过关联交易、不当创新或不当金融工具虚增资本等是其中的重要内容。

在这份针对各保险公司下发的《通知》中，保监会针对当前保险业风险较突出的九个重点领域，提出了39条风险防控措施要求，涉及10个方面。

这九大重点风险防控领域包括：现金流风险、资金运用风险、新型保险业务风险、资本不实风险、战略风险、外部传递性风险、底数不清风险、群体性事件风险和声誉风险。

严防流动性风险和资金运用风险

排在第一位的是流动性风险防控。《通知》要求保险公司完善流动性风险管理制度机制，加强流动性风险管理和监测，完善应急处置机制，风险防范关口前移，强化股东的流动性风险管理责任。

根据“偿二代”中关于流动性的监管规则，保险公司需要进一步明确董事会、管理层和相关部门在流动性风险防范中的职责，建立完善流动性风险管理的目标、风险容忍度和风险限额，制定流动性风险管理策略和具体管理制度。同时，还强化了股东的流动性风险管理责任，公司流动性风险管理的压力、责任和监管要求要传导至股东，股东在保险公司发生流动性风险时，及时采取合理方式化解。

在对流动性风险的监测中，《通知》要求保险公司要考虑产品停售、业务规模下降、退保和满期给付等因素对流动性的影响。对于业务下降、退保和满期给付等带来的流动性压力，要做好现金流压力测试和资金备付等流动性应急计划。

《通知》要求流动性风险的防范关口前移，要充分考虑各项经营活动对公司当前和未来流动性水平的影响，建立与公司业务特点和负债结构相匹配的资产结构，从源头上防范流动性风险。同时，跟踪分析宏观经济、股票市场、证券市场等发展趋势和变化情况，及早识别可能引发流动性风险的重大风险因素。

现金流量是决定保险公司支付能力的关键。有分析师认为，对于保险公司来说，现金流是最讲“实话”的财务指标，该指标比盈利指标更加重要也更能体现公司的真实信息。通过保险公司的经营活动现金流未到期保费和赔款比、现金债务总额比、资产变现率等指标，可以更准确地判断其资产变现和支付能力。

2016年第四季度偿付能力报告显示，有逾30家公司第四季度末现金流出现负值，尤其是一些业务激进型公司。其中，富德生命人寿曾对外解释称，该司新业务签单保费仅降至上年度的20%，极大增加了现金流压力，且不允许公司出售相应资产，故未来三年净现金流均为负。

其次是资金运用的风险防控，《通知》要求保险公司建立审慎稳健的投资运作机制，避免激进投资策略，要求加强投资能力建设和风险责任人管理，严禁在未取得相应投资能力备案的情况下违规开展投资。

《通知》强调指出，严禁违规开展资金运用关联交易，保险公司在资金用途、投资比例、事项报送和信息披露等方面要依法合规，严禁通过投资多层嵌套金融产品等手段隐匿或转移资金去向，严禁通过“抽屉协议”“阴阳合同”等形式绕开监管要求，不得通过各类资金运用形式变相向股东或关联方输送利益。

对于重点领域的投资风险，要求保险公司切实防范股权投资风险，完善股票、未上市股权等权益类投资的决策流程；防范房地产投资的风险，跟踪重点区域、重大项目的投资情况；防范境外投资风险，谨慎开展境外投资，做到风险可控。

《通知》要求，保险公司要将风险偏好落实到投资决策流程中，投资决策要从风险、收益、期限、资本等方面综合评估，不能仅以收益率作为投资目标和考核依据。此外，严格落实资金运用信息披露监管要求，及时、准确、完整地披露股权、重大投资、关联交易等信息，增强信息透明度。

此外，保险公司要加强对债券市场运行情况的跟踪研究，防范由于信用风险的爆发，造成公司债券投资的重大损失。加强对股票市场的跟踪判断，防范由于股市波动、“黑天鹅事件”事件等造成公司重大投资损失。

严查创新型业务风险

对于新型保险业务的风险防控，也被纳入此次风控的重点领域。其中，信用保证保险和互联网保险成为其中的严查重点。

《通知》要求保险公司对信用保证保险开展穿透式排查，重点关注承保不能直接穿透底层风险的金融产品、各类收益权或债权转让质押变现、网贷平台融资等行为的信用保证保险业务，全面摸清风险底数，合理估算风险敞口。坚持小额分散经营原则，坚决停办底层资产复杂、风险不可控、风险敞口过大的信用保证保险业务，并做好存续业务风险监测和化解工作。

此外，严防互联网保险风险也是此次风控的重点。《通知》要求保险公司防范互联网跨界业务风险，不得与不具备经营资质的第三方网络平台开展互联网保险业务。严控与存在提供增信服务、设立资金池、非法集资等情形的网贷平台合作，避免风险向保险领域传递。要求保险公司进一步完善风控手段，提高风险识别和监测水平，审慎开展网贷平台信用保证保险业务。

去年底至今年初发生的侨兴债违约事件，令为之承保了履约信用保证保险的浙商财险背负了高达11.46亿元的赔付预付款。时至今日，浙商财险对侨兴债的追偿仍是未知数，这一事件成为这一新保险业务领域最大的黑天鹅。

《通知》要求，谨防保险公司对新业务、新领域一哄而上，确保业务创新与公司经营管理能力、风险管控能力、专业人员配备等相适应。

严防资本不实风险

在风险防控重点领域中，还包括保险公司资本不实的风险。《通知》要求保险公司加强资本管理，防范资本被抽逃占用的风险。保险公司要对资本的真实性负责，重点防范公司的资本被股东或关联方恶意抽逃占用。对于股东不合法、不合理的要求，保险公司要及时向监管部门报告。

《通知》指出，要防范增资来源不合法的风险。严禁保险公司股东通过关联交易、多层嵌套金融产品和增加股权层级等方式，从保险公司非法获取保险资金，用于向保险公司注资或购买保险公司发行的次级债。严防利用不当创新、不当工具虚增资本，不得利用远期再保险合同等不当创新、不当工具虚增资本。

此前保监会副主席陈文辉曾在公开场合指出，如果保险公司增资的资本不是来自股东的真金白银，而是利用保险公司自身的资金，通过复杂的金融产品和资产管理计划等途径进行自我注资、虚假增资，那么偿付能力监管体系可能就会成为保险业的“马奇诺防线”，被轻易绕过去从而失效。

《通知》要求，保险公司制定符合公司实际的资本规划。保险公司要根据宏观经济形势、保险业发展情况以及自身业务发展规划，滚动制定未来三年的资本规划，强化资本管理和资本约束的意识，及时补充资本。

生成海报

免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。