互金平台布局企业理财 又一个万亿蓝海？

文|未央网

4月6日讯，一、资金涌现的万亿市场

当互金平台为争夺C端投资者，步步推高获客成本的时候，一些互金平台已经将目光转向B端投资者。为拓展B端的企业客户，部分互金平台顺势推出了企业理财产品。

当前，企业理财俨然已成长为一个万亿市场，对理财机构充满了“诱惑”。据人民银行统计, 2016年全年，非金融企业存款增加7.25万亿元。当企业手头有大量资金时，难免会思考如何保值增值，理财成为一个可行性很大的选择。仅从上市公司来看，据Wind金融数据显示，2016年有767家上市公司购买理财产品，总金额达7628.76亿元，较2015年同期增长近40%。加之众多中小企业的理财意识日益趋强，购买企业理财的潜在B端投资者众多。

目前，传统金融机构仍是企业理财产品的主要提供方。但是，也可以看到，互金平台正在利用其特有优势，积极布局企业理财。开鑫金服、京东金融、苏宁金融途牛金服、企明星等互联网金融平台，已初步布局企业理财业务，并推出相应产品。

二、3大要素切入企业理财市场

1. 牌照——业务的通行证

当监管成为常态化的时候，有牌照的互金平台优势明显，做企业理财也不例外。目前，企业理财的产品可以分为活期和定期产品。活期产品以货币基金为主，定期产品则是平台自主开发的固收产品或者代销的固收产品。平台向企业提供基金类活期产品，需要基金代销牌照。平台自主开发固收产品，则可以参考开鑫金服的模式。开鑫金服利用其金交所牌照，顺势推出开金网，为企业提供理财业务。如果是代销其他固收产品，往往需要与有资质有牌照的机构合作。企业对理财产品的风险尤为重视，考虑到资金安全，很大程度倾向于在有牌照的互金平台购买产品。因此，牌照可以说是企业理财的通行证之一。

2. 链条——锁定目标客户

在互金平台开展的企业理财业务里面，京东金融、苏宁金融和途牛金服等的供应链模式在当前发展最成熟，服务的企业数量最多。京东商城、苏宁易购和途牛等作为核心企业，连接着数量庞大的上下游企业，并掌握着上下游企业的交易数据，其为商户提供的账户管理系统，使其能够了解企业的资金状态，因而能够精准的锁定目标客户。从背靠供应链和电商平台的互金平台提供的企业金融产品来看，是以企业融资服务为主，企业理财为辅的状态。开发企业理财产品，是以解决供应链上下游企业沉淀资金的增值为初衷，因此大多提供活期理财产品。现阶段，互金平台着力于为上下游企业的资金提供全方位服务，企业理财产品类型得到丰富。

3. 圈子——拓展综合服务

企业理财是互金平台布局企业服务的切入点之一。一些互金平台把企业理财作为与企业沟通的契机，以期在后续为企业提供海外投资、企业征信、税务结构优化、运营管理等综合服务。现阶段，这类定位于为企业提供一站式企业服务的互金平台主要有企明星、中子星和懒理财等。这类互金平台，往往活跃在一个圈子里，主要为圈子里的成员企业服务，例如企明星、中子星与联想控股、海尔集团旗下的创投机构和华兴资本等关系密切。找到一个圈子，加入一个圈子，深耕一个圈子，是致力于从企业理财走向综合服务的互金平台可以选择的路线。

三、吸引力和门槛，炙热和冷却

低成本获大量资金 企业投资人更理性

从专注服务C端投资人到积极开拓B端投资人，是部分互金平台今年的转型方向。随着个人投资者的获客成本逐年增高，一些互金平台开始花更多精力在挖掘存量用户的价值上，对拓展新个人投资者的脚步放缓。

经过几年的发展，一些互金平台的产品类型和从业经验不断丰富，这使得服务于企业投资者变为可能。通常，企业在购买理财产品时，将资金安全排在首位，收益排在第二位，并且购买理财产品的金额较大。因此，有优质资产的互金平台将获得低成本获得大量资金。同时，企业投资经验丰富，对金融产品的熟悉程度高，选择理财产品往往比个人投资者更理性。

市场参与者仍是少数 业务存在政策风险

牌照、链条、圈子，是互金平台开展企业理财的三个关键切入点。倘若一家互金平台，不具备这三个关键点中的任何一个，那么目前涉足企业理财的难度较大。除此之外，还有一些隐性的门槛，例如互金平台的背景、合作机构的资源等。种种门槛，使得市场参与者仍是少数。

此外，监管机构并未针对互金平台的企业理财业务发布相应的法律法规，互金平台是否能开展企业理财业务尚无定论。更值得关注的是，在互金平台上购买企业理财获得的收益，是否需要纳税，按照何种方式纳税仍未统一，而税收又是影响实际收益率的重要因素。因此，政策风险使得该业务存在了一些不确定性，企业理财未来走在了“迷途”之中。

小结

在未来，将有一批拥有优质资产的互金平台与机构合作，获得大量低成本资金。企业理财作为可以合作的方式之一，将为部分互金平台带来不容忽视的成交量。企业理财这片蓝海，可能吸引更多有实力的互金平台参与其中。在成交量步步推高之时，监管机构发布的法律法规，可能将互金平台的企业理财业务带入难以预测的方向。

生成海报

免责声明：本网站内容主要来自原创、合作伙伴供稿和第三方自媒体作者投稿，凡在本网站出现的信息，均仅供参考。本网站将尽力确保所提供信息的准确性及可靠性，但不保证有关资料的准确性及可靠性，读者在使用前请进一步核实，并对任何自主决定的行为负责。本网站对有关资料所引致的错误、不确或遗漏，概不负任何法律责任。任何单位或个人认为本网站中的网页或链接内容可能涉嫌侵犯其知识产权或存在不实内容时，应及时向本网站提出书面权利通知或不实情况说明，并提供身份证明、权属证明及详细侵权或不实情况证明。本网站在收到上述法律文件后，将会依法尽快联系相关文章源头核实，沟通删除相关内容或断开相关链接。