进入10月,A股市场持续震荡,主动权益类基金收益率不断收窄,此前一度频频出现的翻倍基在业绩排行榜消失。多家公募认为,四季度市场震荡或仍是主旋律,在此背景下,“固收+”愈加受到投资者关注。年内公募积极布局“固收+”,投资者如何在众多新基中,选出适合自己的“固收+”新品?富国基金高级权益基金经理易智泉表示,投资者可以首先根据自身的风险收益偏好确定是否需要“固收+”产品,其次从四个维度挑选“固收+”,其中维度之一就是基金经理所管理其他“固收+”产品过往业绩表现等。
据悉,作为富国基金“固收+”投资团队的中坚力量,由高级权益基金经理易智泉和信用研究部总经理张士扬组成的“易扬组合”,近期再次搭档,于10月13日重磅推出新品——富国信享回报12个月持有混合(主代码:013678)。资料显示,该产品作为两位基金经理强强联合的又一力作,股票投资比例小于等于基金资产的40%,同时对于信用风险的管理十分关注,依托富国基金强大的投研平台,致力为投资者打造平抑波动与增厚收益的均衡体验。
“易扬组合”对于关注富国“固收+”投资团队的投资者应该并不陌生。负责股票投资的易智泉具有15年的证券从业经历和9年的投资管理经历,经验丰富,投资策略多元,具有社保组合、券商大集合、券商小集合、灵活配置型专户、保本型银行委外专户、以及公募基金投资经验,同时对股票、股指期货、可转债、基金等不同资产均有深入研究。张士扬拥有中科大化学学士和清华大学原子物理博士,具有超9年的证券经历和6年的投资管理经历,2016年加入富国基金,现任富国固定收益信用研究部总经理。
在今年的市场环境下,拟任基金经理易智泉认为股票市场波动率较大,对于个人投资者来说,比较好的策略是做一个大类资产的配置:通过配置一定的权益类资产和一定的固定收益类资产,从而一些程度上回避股票市场的部分波动,获取固定收益资产相对更稳健一些的收益,这也是设计“固收+”产品的初衷。
与此同时,张士扬认为债券类基金波动相对权益类基金较小,同时有一个相对持续的票息收益,长期来讲可以争取为投资者带来更为稳健的收益。但是如果不能管理好信用风险,那么债券基金可能也会出现大幅回撤,从而造成永久的损失,只有控制好信用风险,才可能给投资者一个长期比较平滑的收益体验。
根据托管行复核的数据显示,截至2021年9月13日,二人共同管理的“固收+”代表作——富国稳进回报12个月持有期混合自2020年9月7日成立以来,A类份额净值增长率为18.89%,同期业绩比较基准收益率为2.63%,超额收益较为显著。
新基金富国信享回报12个月持有(主代码:013678)背后的投资平台力量同样不容忽视。富国基金作为国内“老十家”基金管理公司之一,目前权益投资团队研究人员超过40人,平均从业年限超过7年,在重点行业研究实现了全覆盖。而固定收益团队则率先于业内构建了信评委、信用研究部、基金经理负责制的信用风险三级防控体系,为投资过滤掉风险。新产品同时设置了每份基金份额最短12个月的持有期限,通过一年持有期聚焦中长期投资价值,致力为持有人争取持续而稳定的长期回报。
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