8月27日,极客网了解到,Wind数据显示,截至8月26日,年内市场上共3211余只基金(不同份额分开计算)暂停大额申购或暂停申购。8月初至今,已有超过400只基金发布了“限购令”。
其中部分主动管理类权益基金和固收+类基金,表现亮眼。例如恒越研究精选混合,8月23日该基金发布公告称,自即日起调整大额申购限制,单个账户单日申购(含定投、转换转入)单笔或累计均不得超过1万元。
根据业内人士分析,基金限购的主要原因有以下三种:
一、基金规模上升过快,需要暂缓规模增长,避免大笔资金涌入稀释投资收益;
二、保护投资者利益,避免追涨杀跌,通过限购将基金管理半径控制在较合适范围内;
三、便于基金经理在投资策略与基金规模之间找到更适合平衡点,避免规模过大增加调仓难度和冲击成本。
此外,不仅主动权益类基金限购,还有很多被动指数型基金甚至货币型基金也发布了限购令。例如西部利得中证500、诺安沪深300指数增强等等。
某量化基金经理表示,指数增强基金的限购可能出于两个原因:一是指数有快速上涨的预期,而大笔申购资金或影响资金配置效率,可能会摊薄已有客户收益;二是跟踪误差是指数基金的重要评价标准,大笔申购会加大跟踪误差。
除此之外,分析人士表示,固收类基金也加入“限购潮”有可能是因为今年下半年以来,A股市场震荡,作为“减震神器”,受到资金青睐。尤其是一些业绩表现突出的“固收+”基金,近期获得了大量资金申购。个人投资者、机构投资者的申购热情高涨,造成了基金管理规模急速增长。为了保护基金现有持有人的利益,部分“固收+”基金采取了限购措施。
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