(原标题:最高募资6亿美元 搜狗将赴美IPO)
从搜狐分拆7年后,搜狗终于要进行IPO。
10月13日,搜狗向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO(首次公开招股)招股书,计划通过IPO募集最高6亿美元。
招股书显示,搜狗的董事会有7个席位,包括董事长张朝阳、搜狗CEO王小川、腾讯COO任宇昕、搜狐代理CFO吕艳丰,另三个独立董事会席位空缺。管理层人员包括王小川,2016年新晋升的COO茹立云、CTO杨洪涛、CMO洪涛,和2017年新任命的CFO邓秀峰和财务副总监周毅。
根据搜狗招股书显示的信息,上市前,所有董事会成员和高管持有A类普通股5709.5万股,持股比例16.5%。其中,张朝阳持有A类股3200万股,占9.2%,王小川持有A类股1920万股,持股比例5.5%。腾讯是最大股东,持有B类普通股1.52亿股,持股比例达43.7%。
回溯搜狗的发展史,是腾讯抛来的绣球,改写了搜狗的命运。在2013年9月,搜狐、搜狗和腾讯联合宣布达成战略合作。腾讯宣布以4.48亿美元战略入股搜狗,并将旗下的搜搜和QQ输入法并入搜狗现有的业务中。腾讯将持有新搜狗36.5%的股份。同时,新搜狗将继续作为搜狐的子公司独立运营。
搜狗提交的招股书显示,在机构股东中,腾讯是最大股东,持有B类普通股1.52亿股,持股比例达43.7%;搜狐持有A类普通股372万股、B类普通股1.27亿股,占比37.8%。一旦搜狗上市,腾讯将成为最大受益者。
根据搜狐和腾讯签署的投票权协议,搜狐占了大部分董事会席位。搜狗上市三年内,董事会的7席中,搜狐占4席,2席由腾讯任命,还有一名由搜狗CEO担任。IPO三年后,搜狐有权改变董事会的规模和构成,腾讯有权保留至少一个董事会席位。此外,只要搜狐和腾讯持有的A类和B类普通股占比超过50%,搜狐和腾讯可以移除或替换董事。
搜狗在招股书中提到,2017年6月,搜狗大约38.2%的搜索流量由腾讯带来。搜狗表示,今年10月,腾讯开始测试搜狗搜索与微信的整合。
王小川曾在今年表示,要在3年内在移动搜索业务上追平百度,但目前不管是市场份额还是财务数据上,两者仍有距离。
招股书显示,从2014年到2016年,搜狗总营收从3.86亿美元增加到6.60亿美元,其中,主要的收入来源为搜索及搜索相关的广告,分别占比为92.6%和90.4%。2017年上半年总营收为3.73亿美元,搜索及其相关的广告收入为3.29亿美元,占总收入的88.1%。
其最大竞争对手百度2017年二季度为208.74亿元,主营收入178.83亿元,占比为85.67%,对搜索业务的依赖略小于搜狗。从2014年到2016年,百度的总营收分别为:490.52亿元、663.82亿元和705.49亿元。
在净利润方面,搜狗2014年净亏2684万美元;2015年扭亏为盈,实现净利润9950万美元;2016年降至5611万美元。2017年上半年,净利润3576万美元。
眼下百度正处复苏阶段,今年二季度净利润为44.15亿元,同比增长82.9%。2014年、2015年、2016年百度的净利润分别为131.87亿元、336.64亿元和116.32亿元。营收和净利润方面均高于搜狗。
不过,搜狗的移动业务增长强劲。
招股说明书显示,从2014年6月到2017年6月,搜狗总搜索页面访问量每年增长30.1%,移动搜索页面访问量年增长率高达78.9%。2017年第二季度,搜狗移动搜索流量同比增长50%以上,带动整体搜索流量增长24%。搜狗援引艾瑞咨询的数据称,2017年6月,按移动查询量计算,搜狗占有16.9%的份额。2017年6月,搜狗输入法有移动DAU(日活跃用户)2.83亿,PCDAU8800万。
与此同时,搜狗也在招股书中坦言自己所面临的一系列挑战:包括激烈的市场竞争、维系和拓展用户群和广告主、维持当前的业务高增长态势等方面的挑战。
一旦上市,搜狗将有更多资金与百度在搜索市场上竞争。
人工智能是搜狗招股书中频繁提到的关键词之一,超过90次。
今年7月,王小川曾发布全员内部信称,未来的颠覆性技术力量是人工智能,人工智能桂冠上的明珠是对语言的处理,“这是人工智能里最难突破,也最有价值的部分”,并表示,未来将继续以语言为核心,在“自然交互+知识计算”的技术路线图上持续探索,改进人机交互界面,让人表达更容易;以及研究知识的表达、提取、推理计算技术,研发未来交互问答式的下一代搜索引擎新形态,实现“无处不在的搜索”。
王小川认为,未来搜狗将继续在人工智能、大数据和IOT领域加大投入,并将继续以语言为核心,在“自然交互+知识计算”的技术路线图上持续探索。此外,也将研究知识的表达、提取、推理计算技术,研发未来交互问答式的下一代搜索引擎新形态。
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