从搜狐分拆7年后搜狗将赴美IPO 最高募资6亿美元

(原标题:最高募资6亿美元 搜狗将赴美IPO)

从搜狐分拆7年后,搜狗终于要进行IPO。

10月13日,搜狗向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO(首次公开招股)招股书,计划通过IPO募集最高6亿美元。

招股书显示,搜狗的董事会有7个席位,包括董事长张朝阳、搜狗CEO王小川、腾讯COO任宇昕、搜狐代理CFO吕艳丰,另三个独立董事会席位空缺。管理层人员包括王小川,2016年新晋升的COO茹立云、CTO杨洪涛、CMO洪涛,和2017年新任命的CFO邓秀峰和财务副总监周毅。

根据搜狗招股书显示的信息,上市前,所有董事会成员和高管持有A类普通股5709.5万股,持股比例16.5%。其中,张朝阳持有A类股3200万股,占9.2%,王小川持有A类股1920万股,持股比例5.5%。腾讯是最大股东,持有B类普通股1.52亿股,持股比例达43.7%。

回溯搜狗的发展史,是腾讯抛来的绣球,改写了搜狗的命运。在2013年9月,搜狐、搜狗和腾讯联合宣布达成战略合作。腾讯宣布以4.48亿美元战略入股搜狗,并将旗下的搜搜和QQ输入法并入搜狗现有的业务中。腾讯将持有新搜狗36.5%的股份。同时,新搜狗将继续作为搜狐的子公司独立运营。

搜狗提交的招股书显示,在机构股东中,腾讯是最大股东,持有B类普通股1.52亿股,持股比例达43.7%;搜狐持有A类普通股372万股、B类普通股1.27亿股,占比37.8%。一旦搜狗上市,腾讯将成为最大受益者。

根据搜狐和腾讯签署的投票权协议,搜狐占了大部分董事会席位。搜狗上市三年内,董事会的7席中,搜狐占4席,2席由腾讯任命,还有一名由搜狗CEO担任。IPO三年后,搜狐有权改变董事会的规模和构成,腾讯有权保留至少一个董事会席位。此外,只要搜狐和腾讯持有的A类和B类普通股占比超过50%,搜狐和腾讯可以移除或替换董事。

搜狗在招股书中提到,2017年6月,搜狗大约38.2%的搜索流量由腾讯带来。搜狗表示,今年10月,腾讯开始测试搜狗搜索与微信的整合。

王小川曾在今年表示,要在3年内在移动搜索业务上追平百度,但目前不管是市场份额还是财务数据上,两者仍有距离。

招股书显示,从2014年到2016年,搜狗总营收从3.86亿美元增加到6.60亿美元,其中,主要的收入来源为搜索及搜索相关的广告,分别占比为92.6%和90.4%。2017年上半年总营收为3.73亿美元,搜索及其相关的广告收入为3.29亿美元,占总收入的88.1%。

其最大竞争对手百度2017年二季度为208.74亿元,主营收入178.83亿元,占比为85.67%,对搜索业务的依赖略小于搜狗。从2014年到2016年,百度的总营收分别为:490.52亿元、663.82亿元和705.49亿元。

在净利润方面,搜狗2014年净亏2684万美元;2015年扭亏为盈,实现净利润9950万美元;2016年降至5611万美元。2017年上半年,净利润3576万美元。

眼下百度正处复苏阶段,今年二季度净利润为44.15亿元,同比增长82.9%。2014年、2015年、2016年百度的净利润分别为131.87亿元、336.64亿元和116.32亿元。营收和净利润方面均高于搜狗。

不过,搜狗的移动业务增长强劲。

招股说明书显示,从2014年6月到2017年6月,搜狗总搜索页面访问量每年增长30.1%,移动搜索页面访问量年增长率高达78.9%。2017年第二季度,搜狗移动搜索流量同比增长50%以上,带动整体搜索流量增长24%。搜狗援引艾瑞咨询的数据称,2017年6月,按移动查询量计算,搜狗占有16.9%的份额。2017年6月,搜狗输入法有移动DAU(日活跃用户)2.83亿,PCDAU8800万。

与此同时,搜狗也在招股书中坦言自己所面临的一系列挑战:包括激烈的市场竞争、维系和拓展用户群和广告主、维持当前的业务高增长态势等方面的挑战。

一旦上市,搜狗将有更多资金与百度在搜索市场上竞争。

人工智能是搜狗招股书中频繁提到的关键词之一,超过90次。

今年7月,王小川曾发布全员内部信称,未来的颠覆性技术力量是人工智能人工智能桂冠上的明珠是对语言的处理,“这是人工智能里最难突破,也最有价值的部分”,并表示,未来将继续以语言为核心,在“自然交互+知识计算”的技术路线图上持续探索,改进人机交互界面,让人表达更容易;以及研究知识的表达、提取、推理计算技术,研发未来交互问答式的下一代搜索引擎新形态,实现“无处不在的搜索”。

王小川认为,未来搜狗将继续在人工智能、大数据和IOT领域加大投入,并将继续以语言为核心,在“自然交互+知识计算”的技术路线图上持续探索。此外,也将研究知识的表达、提取、推理计算技术,研发未来交互问答式的下一代搜索引擎新形态。

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2017-10-16
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