德邦证券步入“交易型投行”转型

搭建“交易型投行”,提高并购能力成为孙超带领德邦投行发力的另一重点。据孙超介绍,“随着有上市需求的公司越来越多,整个市场IPO出口数量有限,也会有一定比例的企业达不到上市条件,在其中的一级市场资金退出是有急迫性的,这将导致并购案例越来越多,并购需求越来越旺盛。同时,中国产业结构已经到了向头部集中的阶段,并购也将成为一项课题。我要求团队提高并购能力,提高估值定价能力,打造‘交易型投行’”。

据孙超介绍,目前德邦证券投行团队内部有约10个分团队,涵盖五大新经济行业及服务产业结构转型升级的4-5个不同方向,业务逻辑清晰,前中后期完整业务闭环通畅,交易合作框架形成。“目前在医药及矿产等行业都已有业绩产出,其他行业如文体等已积累了很多早期跟踪项目,与生态圈共同推进投资、战略、咨询等业务,为相关公司提供融资、产业整合及并购服务。”

协助三家企业融资合计近50亿元

日前,德邦证券投行团队凭借出色的投研定价和市场化交易能力,顺利完成了海南矿业、美凯龙非公开发行股票及耐普矿机可转债的发行工作,累计协助三家企业实际融资规模近50亿元。德邦证券表示,搭建“交易型投行”、提高并购能力是投行业务发力的重点之一。

据了解,上述三家公司的募集资金主要用于产业升级和技术迭代等。德邦证券投行团队基于多年对再融资服务的探索,在近期的项目中对于发行人及股东心理预期及市场价格精准把控,最终在定价结果、价值发现等方面受到了发行人和资金方的双向认可,为融资目标的顺利达成奠定基础。

另一方面,投研能力也是助力此次三单再融资顺利达成的关键因素。德邦证券投行团队全面聚焦“大健康、大消费、科技、互联网、智能制造”等五大新兴行业,并对装备、家居、资源等传统行业具备多年深耕基础。

投行项目储备数量每月环比增长5%

孙超表示,针对投行业务,公司开展了“苗圃计划”,即培养早期项目,主要指德邦证券投行团队对中小企业的融资服务、资源对接服务等。投行项目的跟踪周期较长,而“苗圃计划”目前的项目积累储备数环比增长5%。这也是公司服务中小经济企业的重要举措。

近年来,德邦证券投行团队重点打造投行深耕行业的能力,从产业结构升级以及“十四五”规划来看,团队要将未来大力发展的行业与自身优势结合,整合投资、投行、研究,聚焦和深耕行业。

德邦证券未来也会以专业化去约束自身管理,全面加大人才的培育与应用,并构建一个庞大的资源交互平台,去分享这些资源。从服务上进行突破,乃至完成质变。这是德邦证券未来成长的根本。相信在未来不久后,德邦证券会越做越大。

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